网易首页 > 网易号 > 正文 申请入驻

北大一女博士说破股市:换手率大于10%意味着什么?不懂不要炒股

0
分享至

  金融市场中,大多数人赚赚亏亏,但是最终始终无法实现稳定盈利,为什么?

  市场中大部分交易者因为技术的不达标导致亏损,但是也有一部分交易者技术已经过关,但是在心态上却始终无法过关,你所欠缺的其实只是一次顿悟。

  一旦过了技术关,其实交易最大的敌人将不再是市场,而是你自身,你的本心、观念以及行为方式;有人始终不了解失败并非来自于市场,在市场中自己败给了自己。人最大的敌人来自于其内心。金融市场不同于社会生活的其他方面,当人们从事其他社会职业时,人性的弱点很多时候可以用某种方法掩饰起来,但在金融市场上,每个人都必然把自己的人性弱点充分地表现出来。

  这也是为何即便市场中很多有技术的人,甚至是技术很好的交易者依旧多次犯着同样错误。而技术好的交易者大多表现地较为贪婪,而往往贪婪所表现的便是重仓交易、频繁交易,期望一夜暴富;因为他们非常相信自己的技术,并且不希望错过这么一次非常好的机会,将自己精力和财力都赌在了一次交易上,当然我们也知道,这情况下最后的结局是什么。

  交易中的人性弱点,这是人与生俱来的本性,想要完全克服很困难。在恐惧、贪婪、愤怒、犹豫、欲望之中你唯一能控制的是你自己的心。由此可见,在市场中保持理性和清醒是何等的难能可贵。做交易必须要把人性弱点控制在一个适度的范围内,坚持独立、理性的思考。(这也是为何交易会如此孤独)


  交易是一门技艺,技术、心态、财力是交易的核心要素。任何一门技艺的磨练都需要时间、精力以及财力,交易也是如此。交易赚赚亏亏,很多人感觉自己的交易总是欠缺什么,其实大多数技术过关的交易者欠缺的不再是判断趋势、判断支撑阻力、资金管理等等技术上的东西,而是一次顿悟。

  迷惑的时候就像是经历多番劫难一样,苦苦追求而不可得,而幡然醒悟却是在一刹那的瞬间。顿悟人人都会有,只是你何时顿悟以及积累的是否足够,同时你的资金是否足够支持到达顿悟的那一刻,这也是为何财力也是交易的核心要素之一。顿悟即是无念,对于顿悟,不能刻意去追求,我们更多的是去等待,等待这么一个契机;越是刻意追求顿悟,越求之不得,顿悟讲究的是一个契机,这个契机也因人而异,它具有突发性、独特性、不稳定性、情绪性,可能是某个人的一句话、可能是一件生活中的琐事、可能是一次亏损、亦可能是一次盈利等等;完成了顿悟之后,你便会摆脱赚赚亏亏的局面,到达稳定盈利的层次。

  交易路上且行且珍惜,从容面对亏损,保存好弹药,以迎接未来的顿悟;

  交易之路孤独而漫长, 需要足够的耐心等待属于你的机会。

  股市只有一面,事实的一面

  亏损是交易的成本,失败并不可怕,可怕的是没有从失败中得到足够的教训!

  不管交易者多么有经验,他犯错做出亏损交易的可能性总是存在的。因为投机不可能百分之百安全。所谓经验就是教训比较多,比较深刻,让人心痛,让人尴尬。不痛,记不住,不痛,不会反思。事情就是这样。一个人犯错很正常,但是如果他不能从错误中吸取教训,那就真冤了。

  世界上没有什么东西,比亏光一切更能教会你不该做什么。等你知道不该做什么才能不亏钱时,你就开始学习该做什么才能赢钱。

  要是有人告诉我,说我的方法行不通,我反正也会彻底试一试,好让自己确定这一点。因为我错误的时候,只有一件事情—就是亏钱——能够让我相信我错了。

  我知道,总有一天我会找到错误的地方而不再犯错。只有赚钱的时候,我才算是正确,这就是投机。

  一个人要花很长的时间,才能从他所有错误中学到所有的教训。有人说凡事都有两面,但是股市只有一面:不是多头的一面或空头的一面,而是事实的一面。

  让这条通则深深地印在我的脑海里,所花费的时间,远远超过股票投机游戏中大多数比较技术层次的东西。

  亏钱是最不会让我困扰的事情。我认亏之后,亏损从来不会困扰我,隔天我就忘掉了。但是错误——没有认亏——却是伤害口袋和心灵的东西。

  要是一个人不犯错的话,他会在一个月之内拥有全世界。但是,如果他不能从错误中得到好处,他就绝对不能拥有什么好东西。


  什么是换手率?

  换手率也叫周转率,指的是一段时间内股票转手买卖的频率,根据某段时期内的成交量与发行总股数的比率得出。计算公式为:换手率=某一段时期内的成交量/发行总股数×100%

  换手率的高低意味着什么?

  除上市新股外,大多数股票的每日换手率都在1%到2.5%之间,约70%的股票每日换手率低于3%。所以,3%就成了衡量股票活跃度的一个重要分界线。那么,换手率大于3%又意味着什么?

  3%——7%,说明该股进入相对活跃状态;

  7%——10%,该股作为强势股出现,股价处于高度活跃当中,被市场广为关注;

  10%——15%,有大庄家密切操作;

  超过15%,持续多日的话,此股或成为最大黑马。

  换手率的大小及操作策略

  1、在震仓洗盘阶段,股价连续回调且换手率小于1%,表明市场浮动筹码已少,可考虑买进。在上升阶段股价以2%~3%换手率均量上涨表明市场筹码锁定良好,可继续持股。

  2、换手率5%是一个重要分界线,3%~5%的换手率非常普通,表明没有大资金在其中动作。1%以下可以称为地量。地量的成交量是最真实的地量,一般在主力庄家震仓洗盘的结束点会出现。

  3、换手率在5%~10%之间,说明该股已进入活跃状态,有大资金在进出。

  4、10%~15%的换手率比较少见,属于高度活跃状态。日换手率在20%以上是很极端的情况,对它们必须做辩证分析,股价在高位大部分是主力庄家在减仓出货。若在股价在低位,多为主力庄家吸筹。


  换手率的意义是什么?

  (1)股票的换手率越高,意味着该只股票的交投越活跃,人们购买该只股票的意愿越高,属于热门股;反之,股票的换手率越低,则表明该只股票少人关注,属于冷门股。

  (2)换手率高一般意味着股票流通性好,进出市场比较容易,具有较强的变现能力。然而值得注意的是,换手率较高的股票,往往也是短线资金追逐的对象,投机性较强,股价起伏较大,风险也相对较大。

  (3)将换手率与股价走势相结合,可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升,成交量放大,可能意味着有投资者在大量买进,股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后,换手率又迅速上升,则可能意味着一些获利者要套现,股价可能会下跌。

  (4)新股上市之初换手率高是很自然的事,然而,随着市场的变化,新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论,但是换手率高也是支持股价上涨的一个重要因素。

  换手率的受哪些因素的影响?

  一般而言,新兴市场的换手率要高于成熟市场的换手率,中国股市的换手率就位于各国前列。其根本原因在于新兴市场规模扩张快,新上市股票较多,再加上投资者投资理念不强,使新兴市场交投较活跃。换手率的高低还取决于以下几方面的因素:

  (1)交易方式。

  (2)交收期。一般而言,交手期越短,换手率越高。

  (3)投资者结构。以个人投资者为主体的证券市场,换手率往往较高;以基金等机构投资者为主体的证券市场,换手率相对较低。

  换手率指标的运用:

  1、股票日换手率<3%,表明该股不受关注,人气低,成交冷淡。但此处也分两种情况,股民要多加小心。

  ①没有庄家,只有很少散户在其中存在;②某个股在放量拉升之后,股价在高位区域横盘震荡,如果换手率低、成交量小,那么则是庄家还没有了结获利套现的打算,后面还会再创新高。

  2、股票日换手率在3%到7%之间时,表明该股比较活跃,有一定受欢迎程度,成交明显。主力庄家也时有参与,要根据该股历史行情判断庄家接下来的新动向。

  3、股票日换手率>7%,甚至>10%的,表明该股非常受欢迎,股民操作十分活跃,筹码也在迅速的换手。

  如果这种现象出现在一波拉升之后的话,那么庄家派发筹码获利套现的可能性就非常大了。股民也应该多加留心。

  4、通过换手率确定股票买点

  长期低换手的底部股票,突然某日高换手放量上涨,则表示该股新资金进入的可能性较大,此时可在放量后缩量回调的阴线时逢低买入。


  5、通过换手率把握股票卖点

  相对高位股票突然出现单日尤其是数日连续高换手,则表示主力派发的意愿明显,此时不管该股是上涨、横盘还是下跌,在充分考虑风险的前提下,都应该先卖出静观其变。


  那么大于3%又意味着什么呢?

  当一只股票的换手率在3%-7%之间时,该股进入相对活跃状态。


  7%-10%之间时,则为强势股的出现股价处于高度活跃当中,

  10%-15%大庄密切操作。


  超过15%的换手率,持续多日的话,此股也许成为最大黑马。


  庄家吸筹往往会在筹码分布上留下一个低位密集区,一旦时机成熟,庄家从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方,形成对筹码密集区的向上穿越,股价上穿密集区而呈现无量状况,这时我们就可知道该股已由庄家高度持仓了。

  从技术上可以用换手率来精确估计成交量,对“无量”这个市场特征给出较明确的参考标准。通常不单纯使用成交量这个技术参数,因为股票的流通盘有大有小,同样的成交量并不能说明这只股票是换手巨大还是基本上没有换手。用放量与缩量来监控获利抛压也不是一个好方法。而换手率则能从本质上揭示成交量的意义。一般而言,可以把换手率分成8个级别:

  ①绝对地量:小于1%;

  ②成交低迷:1%~2%;

  ③成交温和:2%~3%;

  ④成交活跃:3%~5%;

  ⑤带量:5%~8%;

  ⑥放量:8%~15%;

  ⑦巨量:15%~25%;

  ⑧成交异常:大于25%。带量6%换手率。

  将小于3%的成交额称为“无量”的标准得到广泛认同。更为严格的标准是2%。一旦发现筹码密集区以低迷的成交量向上穿越,被穿越的筹码大部分是庄家持仓。

  换手率的实际应用

  换手率是有一定时间范围的,换手率的高低不仅能够表示在特定时间内一只股票换手的充分程度和交投的活跃状况,更重要的是它还是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参考指标。由于个股的流通盘的大小不一,仅仅用成交金额来简单比较意义不大。所以在考察成交量时,不仅要看成交股数的多少,更要分析换手率的高低、高换手率出现的相对位置、高换手率的持续时间。

  1、低换手率表明多空双方的意见基本一致,股价一般会保持原有的运行趋势进一步发展。多数情况下是小幅下跌或横盘运行。


  2、高换手率表明多空双方的分歧较大,但只要成交活跃的状况能够维持,一般股价都会呈现出上扬走势。


  3、过低或过高的换手率在多数情况下,过低或过高的换手率是股价变盘的先行指标。一般而言,在股价出现长时间调整后,如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下),则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕,此时的股价基本已进入了底部区域,此后,很容易出现上涨行情。


  4、低位高换手率对于高换手率的出现,投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果个股是在长时间低迷后出现高换手率的,且较高的换手率能够维持几个交易日,则一般可以看做是新增资金介入较为明显的一种迹象,此时,高换手率的可信度比较好。由于是底部放量,加之又是换手充分,因此,该股未来的上涨空间应相对较大,同时成为强势股的可能性也很大。


  5、高位高换手率个股在相对高位突然出现高换手率而成交量突然放大,一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台,此时,已经获利的筹码会借机出局,顺利完成派发,“利好出尽是利空”的情况就是在这种情形下出现的。对于高位高换手率,投资者应谨慎对待。


  6、长时间高换手率多数情况下,部分持仓较大的机构会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。对于那些换手充分但涨幅有限的品种投资者应该引起警惕。但对于刚刚上市的新股而言,如果开盘价与发行价差距不大,且又能在较长时间内维持较高的换手,则投资者可以考虑适时介入。


  7、长时间低换手率的个股往往是陷于长期低迷行情中,此时投资者不宜介入,而要等待其放量拉长阳,趋势彻底转强后,才能考虑参与投资。


  8、巨大涨幅后的高换手率个股要谨慎。从历史走势观察,个股出现巨大涨幅后,当单日换手率超过10%以上时,个股进入短期调整的概率偏大,尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上,投资者则更要小心谨慎。


  换手率选股技巧:

  1、选择换手率较高的股票。我国目前的股市仍是投机性为主体的市场,个股涨幅的真正保证是主力资金的进入程度。股票充分换手,平均换手率在行情发动阶段达到10%以上,股票价格才能不断上扬。而换手率低的股票,由于没有资金做保证,成为市场的冷落对象,股价难以迅速提高。

  2、选择出众多庄家持有的、市场普遍看好的、换手率高的股票。被众多机构造中的股票一般代表市场的一种动向,若投资者与主力不谋而合,往往能降低系统风险,提高资金回报。而单个庄家拥有的股票,其控股能力强,易于受到拉抬或打压,系统风险较大。如果投资者能适时追入换手率高的股票,只要买入价不是在个股上扬超过30%的情形下,一般都会有丰厚的利润,操作起来既轻松实际风险又不大。

  3、选择一段时间内而不是两天之内换手率较高的股票。有的股票可能借助某些市场消息,两天之内换手率较高,但难以维持长久,多有借消息出货的迹象,若买入这类股票风险较大。因此,操作中应选择一段时间内换手率较高而有增加趋势的股票,这类股票发动行情时涨幅要高于大盘。

  象棋里的炒股智慧

  “马走日,相走田,小卒一去不回还,炮打隔山子,车跑一路烟......”

  单从这句顺口溜来看,象棋里最厉害的“人物”非车莫属。但对于高手而言,最终决定胜负的,没准就是那个不起眼的小卒。

  小卒,虽说没有车跑的快,没有炮打的远,但永不回头的精神真的很顽强,值得每个股民借鉴。每前进一步,都能守住自己的疆土;每赚一笔钱,绝不能让利润白白溜走。

  股民有很多不足,其中最难以解决的就是控制不住利润回撤,赚时赚的少,亏时没少亏。

  由此引出保住本金这个词,这个词需要刻在脑子里。没有这个概念,即便赚的再多,也有清零的时候。10个涨停的利润,只需5个跌停就化为乌有(不考虑复利)。抓住连续涨停不算本事,能躲过跌停方显过人之处。

  其实,我们股民就像这过了河的小卒,一次赌徒,一世赌徒。既然选择了这条路,就要把这条路走好。而且是聪明的走下去,做个聪明的小卒,理性拱卒。

  不撞南墙不回头不是聪明之举,明明可以绕道而行,他却偏要把南墙撞倒,难道是脑壳比别人硬?就算没路可绕,也可以空仓休息一会儿嘛!让脑壳硬的同志去撞,在A股,脑壳硬的人多着呢。

  因此,拱卒前进之余,学会休息很重要。

  举个例子,参加过军训的人都知道,齐步走的时候,当你跟前面的人步伐不一致时,很多人会快走几步,紧倒腾。稍微有点经验的人,只需要空一步,另一只脚随着轻点一下,步伐就能改过来。有时候散户就缺这空一步的技巧。

  有时候我们就是太心急了,不愿慢慢的变富而已,总想急于求成,早日财富自由。然而,这么些年过去了,钱真的赚到了吗?

  不要忽略慢的力量,慢就是快。

  投资是一条长久之路,每一个转弯,都要转的稳;每一段路,都要走的实。每一次交易,安安稳稳;每一笔利润,赚的明明白白。

  《法华经》里有一句“日拱一卒,功不唐捐”

  就是说每天进步一点点,努力不会白白的浪费。相信坚持的力量,坚持做正确的事,成功一定会到来。

  像小卒一样,拱出一片天地!

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

相关推荐
热点推荐

短视频炫富网红丑态大赏:租宝马买假爱马仕,伪装身价20亿富豪

娱记凌凌壹
2021-03-08 07:00:18

刘一手与某女子宾馆不Ya照曝光!奔着一姐位置!娜美砸4000W破D音PK纪录!安若溪否认导流泄露辛选机密:欲加之罪!

网红搞笑趣事
2021-03-08 10:37:29

周世虹委员建议:实行以套内建筑面积计价销售商品房制度

澎湃新闻
2021-03-07 21:36:01

一切归零,世卫组织突然改口!中方努力全白费?

冰镇冬天
2021-03-08 13:13:31

女子婚前与丈夫立特殊约定:无限期丁克,因为我要先做别人的妈妈

窗台人影独坐
2021-03-08 13:53:46

从“凤梨风波”看两岸好台湾才会好

看看新闻Knews
2021-03-08 12:25:07

南京动物园火了:疫情亏损3000万,员工离职,却坚持拒绝动物表演

蓝里
2021-03-07 23:50:53

中国第一个开劳斯莱斯的男人痴呆之后

犀论
2021-03-07 19:44:58

乌克兰公务员吐槽自慰棒,而网友的反应,远远超出她的想象

英国那些事儿
2021-03-08 11:26:54

正确性爱的全过程,第一次前一定要看!

检验沙龙
2021-03-07 22:47:04

生活故事:男子在床底私藏五年的小金库,被老婆全部搜出来

白阅光
2021-03-08 10:00:07

100万陆军有15个特战旅,都会跳伞潜水,实力超过美军游骑兵

科罗廖夫
2021-03-08 09:24:04

抓个“舌头”有多难?解放军出动2个连,迫击炮和重机枪掩护

军武次位面
2021-03-08 10:19:06

关键时刻,中美各发生了一件大事!

牛弹琴
2021-03-08 07:36:31

中国为什么要批评一个连土都吃不起的第三世界国家?

乌鸦校尉
2021-03-08 11:58:13

被围观的“拉面哥”和乡村“流量场”

新京报
2021-03-08 09:01:59

男子强奸用时太短,女子取笑:真不是男人!我还没开始你就结束了

胡究法的如法炮制
2021-03-07 16:38:04

谁抢走了工厂里的年轻人?

华商韬略
2021-03-07 12:19:56

她悄然盛装出现,却见老公赤裸在床,渣男称她脸黄,不够白净……

单行线书店
2021-03-08 14:13:51

57岁“流浪”阿姨:离开那天,丈夫没有为她送别

都市社会人
2021-03-07 02:34:50
2021-03-08 14:45:06
古深谈
古深谈
授人以鱼不如授人以渔
4528文章数 54459关注度
往期回顾 全部

财经要闻

头条要闻

中国是否要争夺世界主导权?傅莹回应四个问题

头条要闻

中国是否要争夺世界主导权?傅莹回应四个问题

体育要闻

勒布朗打酱油 这俩新队友出尽风头

娱乐要闻

容祖儿穿比基尼上衣配纱裙 甜又酷

科技要闻

体验总结|一年多卖百亿元的理想ONE怎么样

汽车要闻

车长超5米/配Meridian音响 起亚推K8车型

态度原创

教育
游戏
房产
公开课
军事航空

教育要闻

在美国贴吧上,一堆老外被学中文逼疯了……

《怪物猎人 崛起》公布游戏预购特典护石效果

房产要闻

“三道红线”扩围!房企前30强纳入试点?

公开课

为什么国企待遇一般,但很多人就是前赴后继?

军事要闻

伊朗推出新型自动步枪,美国味儿太浓了