一看就明白的指数基金（2020年12月3日）

指数基金，是得到巴菲特认可的理财模式。

那么什么是指数基金呢，简单来说就是追踪市场上各类指数的一篮子股票组合。

从分类来说，有宽基、行业类、主题类、全球类、策略类。

具体来说，宽基又分为大盘、中盘、中小盘、小盘等；行业类分为银行、医药生物、通讯、食品饮料、汽车、农林牧渔、军工、建筑材料、家用电器、计算机、钢铁、非银金融、房地产、电子等；主题类分为资源、周期、医药、一带一路、消费等；全球又分为香港市场、美国市场、德国市场、英国市场等；策略类分为价值、基本面、红利低波、红利、低波、等权、成长等。

说了这么多，看的一头雾水，其实不必，所有指数基金都是大同小异，殊途同归，只是在时间上略有差异而已。

那么指数基金又有什么优势呢：一是永生不灭，只要市场在，只要指数在，指数基金就在；二是费率低廉，基金经理只需要按照指数配比购进相关股票即可，不需要基金经理自主挑选股票。

据不完全统计，股市中80%甚至更多的人长期来看是跑不赢市场平均收益率。即便有优秀的主动基金经理人，可能短期内有出色的业绩表现，但是长期来看谁也不能确保一直有出色的业绩表现，而且如何挑选优秀的主动型基金优秀经理也是不容易的事情。加之主动型基金费率较高，会侵蚀一部分收益。

当然，以上都是简要介绍，更详细内容网上搜索就可以看到。本文重点就是如何做到一看就明白的指数基金投资。

简单来说就是买什么，如何买，何时买，何时卖这四个步骤。

第一步，买什么。指数基金现在种类很多，但都是大同小异，就拿宽基为例，最典型的就是沪深300、中证500、创业板指，具体可以参考雪球APP。各大相关财经了APP都有该指数基金是否被高估、低估、正常的评估系统，可以清楚的看到。本公众号以后也会在每个工作日给出各类指数基金的估值情况。其实不论低估、高估、正常这三种状态，买什么都不要紧。为什么这么说，下面会讲解道。也就是说第一步，买什么不重要，只要是指数基金就可以。

第二步，如何买。对于非专业的大众来说，如果觉得去证券公司开户麻烦的话，就用平时接触的支付宝或者微信的理财通就可以买到。

第三步，何时买。这是四个步骤中最重要的一步。首先要确定自己目前可以使用的最大资金量，注意是闲钱，就是长期用不到的资金用来购买指数基金。第一次买的话，可以根据低估、高估、正常三种不同状态使用不同的资金量。比如目前可用的闲钱100万用来购买指数基金。那么如果想买的是目前被低估的指数基金，可以先买3成仓，也就是30%，即第一次先买30万；如果想买的是目前是正常估值的指数基金，可以先买2成仓，也就是20%，即第一次先买20万；如果想买的是目前被高估的指数基金，可以先买1成仓，也就是10&，即第一次购买10万。我们买基金不能孤注一掷，要分批买入，这样才能分摊成本，降低价格，更容易获取收益。第一次买入后剩下的资金可以分成15份后续再投入。比如买的低估值的，第一次买了30万，还剩70万，那么把这70万分成15份没每一份就是4.67万；比如买的正常估值的，第一次买了20万，还剩80万，那么把这80万分成15份每一份就是5.33万；比如买的高估值的，第一次买了10万，还剩90万，那么把这90万分成15份每一份就是6万。投资原则：每月计划投入一份，跌了就买1份，涨了当月就不买；下个月再如此循环，跌了就买1份，涨了那月也不买。最极端的就是两种情况，第一种情况是每月都跌，每月都买，连买15个月资金全部投入进去了，之后就静静等待大盘的涨起来。因为每个月都跌，成本平均下来也是一路下滑，证明买的价格很低，成长的空间很大；第二种情况是买了之后每个月都在涨，那么这时候就一次也不再购买，直到达到资金认可的收益率后卖出获得收益。这就是为何低估的时候第一次买3成仓，正常估值的时候第一次买2成仓，高估的时候第一次买1成仓。因为当低估的时候，说明买的价格本来就比较低，后期上涨的可能性就很高，所以第一次多买点；而当高估的时候，说明买的价格本来就比较高，后期下跌的可能性就很高，所以第一次少买点，后期多买点可以分摊价格。

第四步，何时卖。市面上有各类方法，有讲长期持有的，有短期获得收益就卖出的。通俗点，买就是为了收益，卖就是为了落袋为安。目标定为收益率30%。如果收益率低于30%，那么收入不会很明显，短期就能达到，不能充分享受市场的红利。而如果长期持有，那么会占用大部分资金，毕竟大众的资金有限，做不到长期不使用大量资金的。这个收益率30%大家可能会觉得很高，注意这个30%不是年化收益率，是你投入的本金和的30%，这个时间快的话几个月，长的话或许好几年。比如牛市阶段，几个月内上涨30%是很可能的；而熊市阶段，可能经过漫长的等待期，指数基本没有明显变化。

近一年各指数情况简介（2020年12月3日）

从上表可以看出近一年各指标最低最高位置，以及目前的位置。其中最后一项可以看出目前的现值和最高点的差距，也就是现在购买和最高价时候的差距，侧面可以说明本年度的潜力值。

从上表可以看出，最高/最低-现值/最低这个值总体偏小，也侧面说明了目前这个指数位置基本就是在近一年的最高位置，也就是得到了追捧，如果现在买的话也基本就是买到了高位。当然现在的高位不代表以后的高位。从表中可以看出，中创400、创业板指、中证500目前距离近一年的最高位置有了不小的回撤。中创400的指数基金产品较少，暂不考虑。而创业板指本身处于高估的状态，本来就是比较高的位置，尽管有不小的回撤依旧处于高位。而中证500目前处于正常估值状态，而且目前回撤也不小，现在购买的话也不至于买到近一年的最高位。因此笔者目前就是购买的中证500指数基金。

球智多谋实战讲解

目前笔者确定购买中证500指数基金。当然会有很多公司提供相关产品，比如天弘中证500、易方达中证500、华泰柏瑞中证500等，综合手续费用，目前易方达中证500费率基本属于最低的了。因此确定这个指数基金。

假设笔者总投资资金25万元。根据之前的思路，中证500处于正常估值，第一期购买2成仓集5万元。之后剩余20万元分为15份每份1.33万元。笔者是2020年10月底购买第一期，之后每个月底关注指数变动，跌了就买，涨了就暂停。2020年11月底指数呈上涨趋势，暂停购买。

2020年12月3日收益率

以上只是基本的步骤，但是也是核心的精华。有需要讨论的可留言。

指数基金并不难，教你一看就明白的指数基金。球智多谋，我们下期见！