上海农商行上市记（二）：9.93%！单一关联方授信占比近红线

来源|WEMONEY研究室

文|刘双霞

强化内部治理，严格控制关联交易，一直是银保监会对银行监管关注的重点之一。

WEMONEY研究室关注到，自2018年冲刺A股上市以来，上海农商行的关联方授信余额占比上升较快。截至2020年6月末，该行单一最大关联方授信余额占资本净额比达到9.93%，逼近10%的监管红线。

9.93%，单一关联方授信余额占比逼近监管红线

联合资信披露的评级报告数据显示，截至2020年6月末，上海农商银行单一最大关联方授信余额和全部关联方授信余额占资本净额的比例分别为9.93%和37.42%。

据联合资信评级报告显示，上海农商行对上海银行与东方证券授信规模的扩大致使全部关联方授信余额显著增长，也使得单一最大关联方授信余额占资本净额的比重接近监管红线。

根据《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》规定，商业银行对一个关联方的授信余额不得超过商业银行资本净额的10%。商业银行对一个关联法人或其他组织所在集团客户的授信余额总数不得超过商业银行资本净额的15%。

根据上海农商行披露的公开数据，WEMONEY研究室未查到上海农商行对上海银行与东方证券具体的授信规模。

上海农商行的关联方包括该行持股5%及以上股东及其控股股东与控股子公司;控股子公司，合营及联营企业;关键管理人员及与其关系密切的家庭成员;关键管理人员及与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或可施加重大影响、担任董事、高级管理人员的法人或其他组织。

截至2019年末，上海农商行关联方企业包括7家持股5%以上股东，以及股东关联的250多家企业。

全部关联授信占比上升明显

关联交易曾受监管质询

除了单一最大关联方授信余额逼近监管红线之外，上海农商行全部关联方授信余额占比也出现明显上升。

全部关联度是信用风险三类监管指标之一，全部关联度又称关联授信比例，为全部关联授信与资本净额之比，根据监管规定，不应高于50%。

截至2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月末，上海农商行全部关联方授信比例分别为1.18%、9.55%、29.4%、37.42%，虽均满足监管指标，但上升趋势较明显。

事实上，上述关联授信的问题均涉及商业银行的关联交易管理。

商业银行关联交易是指商业银行与关联方之间发生的转移资源或义务的相关事项，包括授信、担保、资产转移、提供服务以及银监会规定的其他关联交易。

我国银行业的监管职责主要由银保监会承担，监管内容主要包括市场准入、业务经营、产品及服务定价、审慎性经营、风险管理、公司治理、外资银行监管等方面。

公司治理的要求又包括：内部控制、关联交易、信息披露、反洗钱、董事和高级管理人员任职资格管理等。

值得关注的是，上海银保监局曾给上海农商行开具《股权和关联交易专项整治检查的意见》，监管指出，该行关联交易方面存在违规向关系人发放信用贷款、与关联方开展部分保证金的银行承兑汇票业务的问题;信息披露方面存在对关联法人的经济性质或类型、法定代表人、注册地、注册资本及其变化披露不够充分等。

对此，上海农商行称，已出具整改报告，针对监管意见中提出的问题和工作要求逐条制定整改措施并落实。

此外，证监会官网4月公布《上海农村商业银行股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见》，对上海农商行IPO提出53问，关联交易方面的情况多次被监管问询。证监会要求补充披露发生关联交易的关联方的具体名称、金融、占比。同时，并补充披露关联交易的程序完备性以及定价公允性等。

据了解，上海农商行董事会下设关联交易控制委员会统筹全行关联交易管理事项。近年来，严格落实股权穿透管理的监管要求，督促主要股东根据穿透原则自报控股股东、实际控制人、关联方、一致行动人及最终受益人等信息，加强穿透审核。

事实上，近年来，不少银行因为关联交易问题收到监管罚单。一位银行业人士指出，商业银行关联方一般为股东、子公司，被罚主要是有利益问题，例如股东很多都存在表决权，也可以参与公司日常经营。

也有人士认为，关联交易是允许的，并非“洪水猛兽”，对关联交易的整治关键在于信息披露和规范管理。