网易首页 > 网易号 > 正文 申请入驻

十大重磅消息影响股市!券商最新研判:这些板块将迎来大爆发!

0
分享至

  明天周一A股开盘,本周(11月23日至11月27日)是11月最后一个完整交易周,A股继续延续上周表现,市场呈现明显的沪强深弱、主板强创业板弱,其中沪指周一强势站上3400点,随后三天虽连续调整,但周五在金融股助推下又重回3400点上方。

  在周五的时候,银行股强势拉升,盘中调整后在尾盘大力拉升,当日大涨2.25%,在申万28个行业中排在第一。在银行股的带领下,上证指数站上3400点,上证50指数更是创下2008年3月6日以来新高。

  下周,A股会如何演绎?周末又发生了哪些大事?券商分析师又有哪些最新的研判。

  周末十大影响A股大事件

  1、刘鹤:解决好各类“卡脖子”和瓶颈问题,畅通国民经济循环

  中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤向28日举行的第二届中国发展规划论坛发表书面致辞表示,构建新发展格局的根本要求,就是要提升供给体系的创新力和关联性,解决好各类“卡脖子”和瓶颈问题,畅通国民经济循环。这就要坚持深化供给侧结构性改革,以创新驱动、高质量供给引领和创造新需求;坚持扩大内需这个战略基点,形成强大国内市场;坚持深化改革和扩大开放,破除制约国内大循环和国内国际双循环畅通的制度、观念和利益障碍,构建高水平社会主义市场经济体制。

  2、新华时评:抑制楼市“打新热”需要“硬核”举措

  近来,部分城市楼市火爆,一些“网红”楼盘甚至出现“万人抢房”“众筹打新”现象。“打新热”背后,新房、二手房价格“双轨套利”浮现,楼市调控问题再次引起关注。坚持“房住不炒”,保障供给必不可少。近年来一些地方多措并举,如提出长期住房保障计划,停止商务公寓审批,推进低价公共住房建设等。这些措施需加快落地步伐。然而,“打新热”现象警示,增加供给、新房限价之外,楼市调控还有很多事要做,比如更多地关注住房流向,加强对持有环节的调控,让税收杠杆发挥更大作用。建立科学合理的房地产税制度,通过市场化手段抑制投资投机行为,或许能收釜底抽薪之效。

  3、刘桂平:可通过金融开放为增加居民财产性收入提供更为多样化的渠道

  中国人民银行副行长刘桂平今日在2020中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会上表示,可通过金融开放,加强国内金融体系、金融市场以及金融制度规则与国际的对接,允许外资深度参与国内资管市场,为增加居民财产性收入提供更为多样化的渠道。同时,可引入更多金融机构和专业投资者参与养老保险第三支柱建设,提高养老金投资管理水平,扩大居民养老资产选择范围,分散投资风险,解决人口老龄化进程中的养老金不足问题。

  4、曹宇:坚决打击危害金融稳定的“伪创新”“乱创新”行为

  银保监会副主席曹宇今日在2020中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会上表示,要处理好加强监管与支持创新的关系。始终将是否有利于支持实体经济、是否有利于防范金融风险、是否有利于保护消费者合法权益这“三个有利于”原则,作为衡量金融创新合理性的基本标准,坚决打击偏离实体经济需求、危害金融稳定、侵害消费者权益的“伪创新”“乱创新”行为。

  5、沪深港通标的名单扩容 科创板股票首次纳入

  11月27日沪深交易所表示,为进一步完善互联互通机制,沪深港三所已就同步扩大沪深港通股票范围的措施安排达成共识。其中,科创板股票将被纳入沪深港通标的范围。据了解,沪深港交易所将推进相关业务技术准备工作,预计于2021年初完成市场准备工作后将上述科创板股票纳入沪深港通股票范围。同日,公告还称,在港上市的生物科技公司将被纳入港股通标的范围。内地投资者将可以实现对港股生物科技板块的投资。

  6、新三板转板细则出炉,这些企业可直通创业板科创板

  11月27日晚间,沪深交易所出台有关新三板转板规则的征求意见稿,明确了精选层挂牌公司向科创板或创业板转板的上市条件、股份限售要求、上市审核安排及上市保荐履职等重要内容。

  值得注意的是,转板上市不涉及新股发行。从转板门槛来看,需精选层连续挂牌一年以上;股本总额不低于人民币3000万元;股东人数不少于1000人;董事会审议通过转板上市决议公告日前连续60个交易日股票累计成交量不低于1000万股;要符合相应上市板的发行条件和行业定位。从审核时限来看,交易所要在受理之日起2个月内,作出是否同意转板上市的决定。

  从市值标准来看,科创板与创业板市值门槛最低为10亿。根据券商中国记者依据东方财富Choice数据统计,截至11月27日,共有19家精选层企业市值超过10亿。

  此外,贝特瑞、颖泰生物、森萱医药、富士达均为A股上市公司的子公司,若上述公司转板,实际上同时触及“分拆上市”的问题。对此,有券商人士向券商中国记者分析,需先满足分拆上市规定才能去转板,“否则就变成套利行为。”北京一名券商投行人士认为,《转板上市办法》征求意见稿不能与分拆上市规则冲突,所以应该先符合分拆上市要求。

  7、孙念瑞:证监会将启动公司治理专项活动

  中国证监会上市公司监管部副主任孙念瑞在南方财经国际论坛2020年年会上指出,下一步,证监会将启动公司治理专项活动,坚持以信息披露监管与公司治理监管“双轮驱动”,用1-2年时间,强化公司治理底线要求,完善公司治理相关规则体系,引导上市公司形成一套符合中国国情、适合上市公司实际、行之有效的公司治理约束机制。

  8、工信部副部长:芯片行业出现盲目投资和烂尾项目

  在28日举行的第二届中国发展规划论坛上,工信部副部长王志军表示,前些年,在钢铁、水泥、电解铝等领域存在着重复建设和产能过剩,包括光伏等新兴产业也出现过重复建设,目前芯片制造等行业也出现了盲目投资和烂尾项目,前一阶段集成电路制造方面的投资也被爆出造成巨大的损失,需要规划和加强监督。同时要看到兼并重组是企业整合创新资源和低水平扩张,实现规模化发展和提升竞争力的有效形式。针对我国部分新兴企业规模比较小、同质化严重、缺少全球领先的有竞争力的大型企业等突出问题,建议通过兼并重组的聚变效应来推进战略性新兴产业快速发展。

  9、本周共有10只新股申购

  本周共有10只新股发行申购,其中,彩虹集团、思进智能、立方制药在中小板上市,西上海、舒华体育在主板上市。欧科亿、科兴制药、杭华股份、恒玄科技、航亚科技在科创板上市。

  10、美国务院开启权力移交程序 蓬佩奥证实:特朗普下了指示

  美国务卿蓬佩奥表示,美国国务院将“履行承诺”,与即将上任的拜登政府一起展开权力移交工作。白宫已于本月24日批准联邦总务署(GSA)展开政权交接工作。

  据CNN当地时间27日报道,按照美国制度传统,联邦总务署会向过渡政府团队提供办公空间,协助与各联邦机构接触、协调,国务院也会支持下届政府的沟通行动。蓬佩奥接受《福克斯新闻》周四(26日)播出的一档节目采访时表示,交接工作是“总统指示我们按照美国总务署(GSA)的决定去做的,我们会全部完成。这是一项法律要求,我们将永远遵守这个承诺”。

  十大券商最新研判

  1、中信证券:顺周期主线预计延续到明年一季度

  A股正处于跨年轮动慢涨期。未来海外新的宽松举措有望推升全球风险偏好,国内经济继续稳中向好,政策保持平稳,预计年末机构调仓行为推动顺周期板块行情延续到明年一季度。

  首先,美国为了应对年底补贴退坡,12月有望扩大货币或财政刺激,进一步推升全球风险偏好,加速外资在年末持续增配A股。

  其次,预计11月经济数据继续复苏趋势,并且12月中央经济工作会议的定调将保持平稳,政策实际收紧最早要到2021年二季度。

  验证

  再次,年内顺周期板块仍然相对滞涨,但其相对景气强度的抬升将促使机构在年底主动增配,进一步强化板块行情的持续性。

  最后,我们预计此轮顺周期板块的盈利修复顶点出现在明年一季度,并且从历史相对估值来看主要顺周期行业仍有估值修复空间,板块行情大概率延续到明年一季度,而新经济板块相对盈利增长优势预计将在2021年下半年体现。

  我们认为A股正处于基本面不断改善驱动的持续数月的轮动慢涨期,顺周期的相对景气和估值优势将进一步强化板块行情。配置上,顺周期工业板块建议继续关注基本金属、能源金属和化工;可选消费板块,维持前期持续推荐,重点关注家电、汽车、白酒、家居,以及受益后疫情时代出行恢复的酒店、景区等;低估值板块,建议重点关注经济、政策、盈利共同催化银行;同时,短期建议关注集采落地后医药板块龙头股的估值修复机会。

  2、方正策略:周期共振 12月将迎来年末年初主升浪的行情

  12月将迎来年末年初主升浪的行情。一方面,全球经济加速复苏,国内外迎来共振,工业金属以及能源价格迭创新高,国内经济生产消费延续双向改善态势,消费和服务及制造业等前期弱势部门正在加速回补,悉数恢复至疫情前水平,四季度经济增速有望恢复至6%左右的水平。

  另一方面,三季度货政报告确认流动性进入中性环境,本轮利率抬升的幅度已经不小,后续抬升的速度将有所放缓。政策进入观察期,11月以来的一系列政策表述释放出退出疫情纾困的信号,后续重点关注12月中旬的中央经济工作会议,部署明年经济工作的同时,重点是落实“十四五”规划建议要求,预计双循环的进一步深化是重中之重。

  风险偏好主要受外围环境的影响,美国大选结果基本大局已定,重点关注参议院的选举情况,预计结果将于明年1月水落石出。综合来看,业绩行情渐入佳境,分子端驱动力强劲,估值处于震荡的格局,典型的业绩高增速时期,如2009-2010年、2016-2017年,在没有政策显著收紧的背景下,估值很难系统性大幅下行,部分景气行业仍具备估值提升的契机。

  在经济见顶、流动性彻底收紧之前,市场牛市格局不改,目前处于业绩驱动的时期,迎接主升浪。行业配置方面,复苏延续,买入价值,12月首选行业为保险、银行、有色金属。

  3、安信策略:继续把握顺周期的主逻辑及未来演化

  总的来说,我们认为市场依然在震荡向上的格局中。在中国经济持续复苏、疫苗渐行渐近、“顺周期”将有望继续成为A股市场行情主线,其中特别注意需求端有自身库存周期与行业周期逻辑,供给端有收缩或产能退出的方向,这些方向持续性可能超越市场预期。行业上重点关注:白酒、白电、汽车(包括新能源汽车产业链)、化工、机械、有色、煤炭、钢铁、保险、银行、券商、军工、半导体等。

  4、中金策略:市场纠结中风格“再平衡” 关注政策“量退价稳”

  近一周市场低估值周期性板块继续领涨、市场风格再平衡,但风格转换和A股整体指数走势较为纠结,弱于我们的预期。背后的原因,一方面可能因为A股机构化趋势下追逐短期博弈性机会的资金力量已经不如此前,另一方面可能是政策退出的顾虑限制了市场资金去追逐周期性板块。

  综合来看,经济数据仍然较为强劲、全球经济复苏大趋势仍在持续的背景下,短期复苏交易可能仍是主线,重点关注低估值、有正面催化因素的板块。与此同时,市场对于潜在政策退出影响关注度较高;在近年机构投资者连续获取较好的收益后,临近年底,整体风险偏好不高,也需要注意这些因素对市场的影响。同时,少数新经济领域累计调整幅度已经不小,如部分消费电子股,可以考虑逐步逢低吸纳。

  5、华泰证券:顺周期板块修复在时间和空间上均有望持续

  华泰证券认为顺周期板块修复在时间和空间上均有望持续,考虑到利率水平、疫苗消息等,12月A股风格或进一步向价值平衡,对金融地产股的排序为银行>保险>券商>地产。

  本轮与历史信用周期不同,银行与地产逻辑分化;以去年底为对比,银行指数PB仍有较大修复空间、保险指数已修复至相应水平;银行内部的修复顺序与市场风格搭配,先修复成长型银行、再修复低估值银行;经济基本面修复的确定性高于A股继续走牛,银行保险逻辑上优于券商。

  12月也建议关注出口、冷冬、疫苗消息等时点性因素带来的行业短期机会,如燃气\煤炭\航空\机场等。2021年沿全球再通胀和制造业投资回升,我们建议以大宗为盾,以制造为矛。

  6、光大证券策略:滞涨的顺周期及充分回调的可选消费值得重点关注

  本周A股市场继续呈现出分化态势,顺周期板块领涨,中小板、创业板则连续三周回调,值得注意的是,尽管当前市场对经济复苏和顺周期板块认可度较高,但对于具体投资方向仍有所分歧,近期周期板块内较快的轮动节奏就反映了这种分歧。消息方面,本周,央行发布了三季度货币政策执行报告,货币政策方面,三季度货币政策执行报告延续了之前稳健货币政策的基调,但在M2及社融增速方面,央行三季度货币政策执行报告将M2及社融增速目标设置为了“同反映潜在产出的名义GDP增速基本匹配”,从5月份两会的“明显高于名义GDP增速”到7月政治局会议的“合理增长”,再到现在的“同名义GDP增速基本匹配”,社融及M2增速目标变化反映出了央行对于国内信用周期的态度变化,未来国内信用将大概率边际收紧。

  随着基金年终考核临近,滞涨顺周期板块有望持续受到市场资金青睐,配置上,建议把握以下两条投资主线:①重点关注滞涨顺周期板块,如周期上游(有色金属、石油、煤炭)、金融及交运板块,此外,景气度持续改善的基建产业链也得持续关注;②继续关注可选消费板块,继续看好家电板块投资机会,汽车板块近期波动明显加大,如果其出现大幅回调,那么回调后仍将是很好的买点。

  7、华西策略:坚守三条投资主线

  我们复盘了历史上市场在大涨后长时间盘整时期的阶段,从后期表现来看,多数时候指数都会突破前高,在突破过程中,往往需要低估值的大金融和周期板块等权重板块共同作用,推动指数突破阻力位置,随后阶段随着市场情绪的释放,周期和成长板块更易取得超额收益。

  整体来看,全球“负利率”环境下,A股仍是全球资金追逐的资产,主动型外资净流入趋势不变。建议投资者把握三条投资主线:第一条是特斯拉映射和地方政策支持力度加码下电动车产业链的景气上行;

  第二条是在终端产品电子化趋势和技术升级需求驱动下中期仍保持高景气的电子产业链;

  第三条是疫苗研发推进带来线下经济的复苏,推动出口产业链和周期品库存回补。

  行业重点关注:汽车、电信、有色、化工、钢铁、煤炭、电子等,主题关注:新能源(车)、消费升级、军工、国企改革等。

  8、兴证策略:复苏行情暖洋洋 配置复苏方向、低估值价值股两条主线

  这个冬天不再冷,复苏行情暖洋洋。工业企业利润快速回暖,全年已经转正,需求旺盛,库存降低,经济复苏再获验证。货币政策整体维持正常性,未大放亦不会大收。围绕基本面改善方向进行投资,把握复苏行情两条主线1)经济复苏、补库存、内外共振,关注化工、工业金属、机械及器械、纺织链、家电、轻工、交运等。2)关注2020年受损、2021年受益的服务业,金融、餐饮旅游、航空方向。

  9、招商策略:乘胜追击,新高可期



  10、浙商策略:布局明年 航空、公路交通、工业金属等更受益

  以12月为时间维度,我们认为,综合基本面和资金面因素,风格上体现为“大象起舞”,重视以银行为代表的低估值顺周期板块。与此同时,以半导体和军工为代表的科技板块,12月处在蓄势期,等待1月前后的业绩浪驱动。

  布局明年:有哪些行业配置线索?

  就大科技的横向比较来看,结合Wind一致盈利预测,综合2020年和2021年盈利增速和估值水平,可关注三条线索:其一,就2021年成长性来看,消费电子、电动车、车联网占优;其二,就环比变化而言,信创和物联网的2021年盈利增速较2020年提升较为明显;其三,2021年盈利增速居前,且较2020年进一步改善,有半导体设计、军工材料、云计算。

  就大消费的横向比较来看,结合Wind一致盈利预测,综合2020年和2021年盈利增速和估值水平,可选类显著占优,包括酒店、电影、旅游、免税、教育、新零售等。具体来看:其一,2021年盈利增速居前的板块有,酒店、电影、旅游、免税、教育;其二,2021年较2020年,盈利预测增速提升显著的行业有,酒店、电影、旅游、免税、新零售;其三,2021年增速居前,且较2020年增速提升的行业,除了酒店、电影、旅游、免税、教育、新零售外,还有黑电、创新药、化妆品、服装、家居。

  就大周期的横向比较来看,结合Wind一致盈利预测,综合2020年和2021年盈利增速和估值水平,经济复苏背景下,航空、公路交通、工业金属等更受益。具体来看:其一,2021年盈利增速居前五,有航空、公路交通、油气、工业金属、稀土磁材;其二,2021年较2020年环比提升幅度居前五,有航空、公路交通、工业金属、钢铁、汽车零部件;其三,2021年盈利增速居前50%,且较2020年有提升的有,航空、公路交通、工业金属、汽车零部件、稀土磁材、物业、纸制品、油气。

  来源:中国基金报

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

相关推荐
热点推荐

吸d出轨、性虐女伴,这人渣该滚出娱乐圈了……

FUNFASHION
2021-01-20 23:15:50

新华每日电讯评河南济源“打人书记”被免:耳光打掉“乌纱”,更要打醒“官霸”!

环球网资讯
2021-01-21 20:12:04

网络疯传华晨宇张碧晨恋爱生子,绯闻传了三年,节目合唱画面被扒

萌神木木
2021-01-21 21:25:31

宁波一老师与初中生发生关系被捕,学校称因感情发生关系惹众怒!

杨文战律师
2021-01-21 15:59:45

初中老师与学生在隔离期间发生多次性关系,即使自愿也要判强奸吗

青苗法鸣在线
2021-01-21 18:46:06

郑爽终于被正式封杀!那些年被封杀的明星现在都怎么样了?

八圈传播者
2021-01-21 17:50:48

前任现在是我情人以及我女同事老公 享受现状却忍不了他们秀恩爱

好书连载
2021-01-21 10:20:02

湖北代孕村一次收入高达20万:高龄妇女每次屁股都打肿、有人丧命

八姐论八卦
2021-01-21 21:42:37

凌晨三点传来坏消息,点火8分钟偏离轨道,“一箭双星”宣告失败

烽火瞭望塔
2021-01-21 22:49:04

圈内人再爆郑爽猛料,熊本熊事件或牵出更大丑闻,喊话她去验头发

小丑点评娱乐
2021-01-21 21:33:58

拜登总统的第一天:推翻特朗普时代的17道政令

时代周报
2021-01-21 08:03:51

一个被强奸的女孩的自述

女人课堂Ladyclass
2021-01-20 21:28:26

反华战线即将达成?文在寅作出正式表态,中国外交部火速发声

美少女小果
2021-01-21 21:08:28

故事:6旬老头去帮寡妇做农活,吃完晚饭出门,道士却拦他去路

故事一点通
2021-01-21 23:16:04

19年病毒就从这里泄露?美实验室被爆料在疫情中“扮演邪恶角色”

环球网资讯
2021-01-21 05:42:04

倪妮的上位背后,藏着什么样的秘密

诺言娱乐
2021-01-20 10:48:53

刚当上总统,拜登就迎来了3个坏消息,特朗普支持者开始行动了

美洲报姐
2021-01-21 15:59:47

放出班农却没有“放过”自己,特朗普最后的恩泽给了谁?

纵相新闻
2021-01-20 21:12:34

美国人十分不满:从中国买的美国国旗,上面怎么有61颗星?

利刃号
2021-01-20 17:41:49

北大教授:这种人一旦掌握了国家权力,危害比贪官污吏还要大

世界你好
2021-01-21 21:22:42
2021-01-22 05:41:02
和讯网
和讯网
中国最大财经门户网站
87847文章数 673542关注度
往期回顾 全部

财经要闻

头条要闻

河南济源“掌掴”事件被曝光这五天来发生了什么?

头条要闻

老师与初中生发生关系被捕 母亲:10万学费本为前程

体育要闻

特雷-杨转发卡佩拉恐怖数据动态:这家伙与众不同

娱乐要闻

张柏芝穿西装配黑丝又甜又飒

科技要闻

微信更新!黄脸表情会动了,好友群都"炸"了

汽车要闻

真9速和轻混加持 WEY全新旗舰SUV首发

态度原创

旅游
房产
亲子
健康
数码

旅游要闻

柏林的“老机场”承载无数回忆

房产要闻

开年物业股普涨 首次诞生市值两千亿个股

亲子要闻

古巨基晒全家照,52岁妻子生娃后显老态

为什么阴道炎总是反反复复?

数码要闻

联合NV限制AMD笔记本?Intel回应:假的