【欧富美说】债务陷阱频发下，普通人理财的困境

2020年11月13日“2015年包商银行股份有限公司二级资本债”本金予以全额减记及累积应付利息不再支付的公告，打破了上周的债市的沉寂，引发了信用债市场大变天。

紫光集团存续债，百元面值债券报价仅15元，母公司清华控股连带暴跌，最低价暴跌至39元；河南能源化工集团“20豫能化CP001”净价跌逾88%，最低报11.5589元。

紫光集团，清华控股，河南能源化工集团这些著名国企信用债怎么垮塌得这么厉害，每个都是央企拥有AAA信用评级。其实这些早有预兆前几年，王健林挥泪大甩卖、海航集团陷入濒死、恒大与深深房1300亿元的债务都是高杠杆之下的牺牲品罢了。

负利率时代

自从2008年世界金融危机以来，世界主要国家为了拯救经济进行数十万亿美元的大放水，逐渐陷入了“低利率”的陷阱，美国将基准利率从2.25％降低至0.25，日本利率为-0.1%，欧盟基准利率-0.5%，中国利率维持在2.5%左右。

2019年中国人民银行原行长周小川在创新经济论坛上表示，“实际上我们中国还是可以尽量避免快速地进入到这个负利率时代。”

正常来讲，你把钱存在银行，每年可以拿到的利息是零，这叫零利率。如果你还要反过来给银行管理费，那叫负利率。像目前欧洲、日本存钱，每10000元，都要支付给银行几十块钱。

本来通货膨胀率就让人恼火的了，存钱还没有任何收益，这是逼着老百姓拿着养老钱去消费。

普通人投资

普通人目前的理财途径是相当的匮乏，很多人能接触到的也就是银行存款、货币基金（余额宝）、证券基金，像股票、信托、一级市场的投融资门槛、风险太高，不太适合投资。

以货币基金的代表余额宝举例，2014年年利率可达到6%，存满无上限，风险还小是普通人理财的一个福音，现如今限额10万元利率也才2%，只相当于定期存款。

证券基金风险较小，碰上牛市一年的涨幅也很可观，比如很火的诺安成长基金全部压仓“半导体”，基金年涨幅238%，规模从几十亿增加到250多亿。可是最近这两个月吃了挂落，最高回撤达到30%，让一众基民怨声载道。最能赚钱的如此，不赚钱的基建、保险、地产就更让人恼火了。

而股票呢，上个月争抢蚂蚁金服进行打新，借用高杠杆的朋友不少人吃了大亏，本来想趁着火热行情捞一笔的股民也都失望而归。这都还是好的，如果碰上暴风影音、乐视这种天坑，买在了最高点现在多半是要跳楼的，全部都归零了。剩下的人没有踩到大坑，也没有追涨杀跌，在股市中也是个“七平二亏一赚”的结局，九成多的人跟着庄家陪跑罢了。

如果你是数字货币的信仰玩家，那就更惨了，股市再恐怖，你还能剩下点，坐车回家的钱。碰上交易所插针、进行合约投资，买入空气币，基本就是爆仓一无所有了。“BTC”的大饼就是画出来给穷人看的，普通人没这心态就不要玩了，刘涛老公都能亏几个亿，币圈大佬赵长鹏损失1亿美金，你只看到几千上万倍的增长，没看到下面的尸横累累，别忘了所有的收益和风险都是挂钩的。

人永远只能挣自己认知的钱，超过这个范围迟早都会还回去的。做好自己的投资，才是最好的保值方式，工作能力、兴趣爱好、副业这些都可以成为我们抗击通胀和低利率的武器。不要为了焦虑而乱花钱，不要为了虚荣而乱用钱，这个社会对普通人是很残酷的，“碎银两三两，终会成为一生的依仗。”