2019年，中国买下了65%的铁矿石，为何还是没有定价权？

　　2019年的时候，全球铁矿石的需求量是16.52亿吨，而一个中国就买下了10.69亿吨，占全球需求量的64.9%，这绝对是一个买方市场。

　　就好比你去买东西，整个市场上的商品一半多都被你买走了，你还是大客户，跟卖方谈价格的时候自然就很有优势的，是可以压价的，可是放在这铁矿石行业就不灵了，中国却并没有多少定价权，中国大买家为什么没有定价权？

　　澳大利亚、俄罗斯、巴西和中国4个国家的铁矿石储量都占到了全球铁矿石总储量的近70%。中国的铁矿石资源分布相对也比较集中，但是在中国，30%~50%的含铁石英石已经是属于是富矿了，而勘探出的铁矿大部分都基本处在18%~30%，并且还大都埋在地下较深的地方。两下比较就知道了，人家是在地表露天开矿，对63%以下的铁矿石都没兴趣，而中国就要往地下深挖，达到50%的含铁石英岩，就已经是烧高香了。

　　2012年的时候，三大矿山的开采成本是50美元一吨，而中国的开采成本高达150美元。

　　即使到了2018年，三大矿企的开采成本在25美元左右，而中国的开采成本达到了70美元左右，足足是人家的将近三倍。而中国的钢铁行业产能过剩，重复建设无序的竞争，这使钢铁行业的利润率都非常的低，而钢铁的生产成本中，铁矿石又占了近三成，所以钢铁企业对于铁矿石的采购价格是非常敏感的。

　　为了保证自己的利润率，就必须采购更为便宜的铁矿石。海外的铁矿石就是众多钢铁企业的首选了，这也就造成了中国的铁矿石大部分都要从海外采购，而优质的铁矿企业又比较集中在澳大利亚和巴西，所以中国采购铁矿石的主要买家又以澳大利亚和巴西为主。

　　中国进口铁矿石的62.1%都来自澳大利亚，21.4%来自巴西。2018年到2019年，铁矿砂的进口数量几乎就没有增长，但是这边所花的钱从700多亿涨到了1000多亿，有近30%多的增长，进口数量没有增长，付出的钱却增加了，那就意味着进口的铁矿单价涨了很多，2019年，巴西淡水河谷溃坝和澳大利亚遭受的飓风袭击导致了铁矿石减产，减产意味着价格上扬。

　　当然这只是表象，在表象之下，三大矿山企业以及国际所通用的铁矿石价格指数，都有美国华尔街金融机构的魅力。目前国际最通用的价格指数叫做普世铁矿石价格指数，其实就参考了青岛港的到港价格，看似公平，实子在背后操控编制普世价格指数的母公司的大股东，也同样是花旗银行的大股东。

　　而三大矿山中也同样有着汇丰、摩根大通、花旗银行等等的金融机构。当资本市场与大宗商品被这些金融机构连接在一起之后，实际上国际大宗商品的买卖就沦为了金融市场获利的工具，不仅仅是需求与供给相互满足的问题了，所以影响铁矿石价格的因素，除了买方和卖方之外，还有另外一只看不见的手。

　　华尔街的资本市场，而在对铁矿石的定价权中，同样作为进口商的日本却有着比我们更高的议价权，这是为什么在2004年以前，日本是全球最大的铁矿石进口国，但随着中国的成长，对铁矿石的需求急速增长，日本虽然对铁矿石的需求在稳步下降，但深知这门生意有多暴利，于是在很早的时候就开始大量的投资参股澳大利亚和巴西的矿山。

　　在澳大利亚24个铁矿中，日本就战略投资了8家，并在另外的16家中持有股份。

　　日本在经济腾飞的六七十年代就开始涉足澳大利亚的铁矿投资，比如三井物产早在上世纪60年代就开始铁矿投资生意，甚至在03年的时候收购了巴西淡水河谷母公司15%的股份，自己既是生产者又是购买者，自然也就拥有更多的定价权。

　　但反观中国，虽然布局了很多海外铁矿，但毕竟起步还是比较晚的，而且早期出海的也大多都是国企，但是购买到的多数铁矿质量一般，而缺乏价格竞争力，大有一副钱不是自己的就敞开了花的架势。

　　在2006年到2010年期间，中国企业在海外矿业领域的并购失败率高达95%，不难想象这条路有多难走，毕竟矿产资源开发不同于其他有矿产资源的国家政治并不一定稳定，当地的各种利益相关方都要进行斡旋，投资回报周期有极长，很多情况都掣肘着项目的进行。

　　比如去年年底中国企业拿下了一个世界级的铁矿，西芒杜铁矿，当然在媒体上大家看到的大多是中国企业有多牛多牛，中国终于可以摆脱澳大利亚一家独大的状况了。

　　诚然，铁矿品位平均在65%左右，已经探明的储量在20亿吨。外围和地下预估的潜藏矿藏预估可以达到100亿吨。但是如果稍微了解一下位于非洲几内亚的西芒杜铁矿的历史，就会发现风险与未来的巨额收益相比同样巨大。

　　西芒杜铁矿在2003年由几内亚政府授权力拓公司发现的，在2006年取得了采矿权，但是力拓获得采矿权之后，吉林亚政府却以开发置换为由，收回了西芒杜北部区块的采矿权，然后把采矿权出售给了以色列的公司。

　　虽然在目之所及的几年中，澳大利亚仍将是我们采购铁矿石的第一来源国，但凡事总要一步一步来，一口吃不了个胖子。我们的目标不是不去买澳大利亚的铁矿石，而是让中国的铁矿石来源放在多个篮子里，这样才会拥有更强的议价能力和抗风险能力。