【季度盘点】疫情和供应链双重考验，电视代工市场需求大幅波动

今年上半年电视终端需求受疫情影响大幅下降，但是三季度市场需求迅速恢复，电视代工出货量大幅度增长，市场呈现持续复苏的迹象。奥维睿沃《全球TV代工厂月度出货数据报告》显示，2020年前三季度电视代工厂共出货72.9M，同比微降0.2%。

前两季度出货量大幅下降，三季度反弹，代工需求变动剧烈

2019Q1-2020Q3全球电视代工厂出货与同比

数据来源：奥维睿沃，Unit：M , %

一季度国内疫情爆发，从电视面板上游材料到整机工厂都受到影响，中国大陆电视供给不足，一季度电视代工出货同比大幅下降21%，二季度海外疫情爆发，全球失业人数激增，电视需求下降，二季度电视代工出货同比下降10%；三季度，海外在防疫常态化发展情况下，政府财政补贴保障了个人可支配收入的稳定，“宅经济”迅速升温，电视需求快速增长，三季度电视代工出货同比大幅增长25%。

发达市场份额稳中有降，新兴市场份额小幅提升

2020Q1-Q3全球电视代工市场分地区出货占比及变化

数据来源：奥维睿沃 unit：%

前三季度分地区份额小幅变动，北美市场份额占比24%，下降2%，上半年北美市场代工出货量大幅下降，三季度需求迅速反弹，带动北美整体前三季度降幅收窄；亚太地区份额达到19%，中国地区份额占比18%，同比持平。

电视代工出货继续向大尺寸化趋势发展

2020Q1-Q3 全球电视代工市场分尺寸出货占比及变化

数据来源：奥维睿沃 Unit：%

随着面板出货尺寸结构的提升，电视代工出货继续向大尺寸转移，32寸及以下份额下降5%，55寸以上份额均增长，55寸份额增长3%，58-60寸，65寸，65寸以上份额均增长1%。

MTC借北美和中国客户出货大幅增长，前三季位居第二

2020Q1-Q3 全球市场分电视代工厂出货与同比

数据来源：奥维睿沃，Unit：M, %

分代工厂来看：

TPV（冠捷）：排名第一，前三季度出货量10M（不含外包），同比增长14%，上半年受疫情影响出货量下跌，三季度市场迅速回暖TPV单季出货量达到4.6M，同比增长51%。自有品牌Philips、AOC出货量同比有所下降，但其他客户出货大幅增长，其中北美市场Vizio、BestBuy、Element客户出货均大幅增长，北美也超过西欧成为TPV第一大市场，同时中国市场Hisense以及华为订单的增加，也助力TPV前三季度出货量同比实现较大增长。

MTC（兆驰）：排名上升至第二，前三季度出货达到8.2M，同比大幅增长49%，MTC从第二季度开始出货量迅猛增长，二、三季度同比增长分别达到57%，85%。虽然全球市场受到疫情冲击，但MTC在北美市场同比大幅增长209%，北美市场占比MTC整体出货接近50%，与北美ONN客户代工合作加强。在中国市场，海尔客户出货量同比增长77%。

TCL SCBC（TCL OEM）：排名第三，前三季度共出货7.8M，同比下降5%，三季度出货量实现同比增长11%。前三季度小米、Panasonic、HKPRO等出货量稳定增长。

Foxconn（富士康）：排名第四，前三季度出货6.8M，同比大幅下降28%，虽然三季度出货量同比增长10%，但是一二季度均出现大幅下滑。由于客户结构单一，重点客户Sharp和Sony前三季度市场表现欠佳拖累Foxconn出货量同比下降。

KTC（康冠）：位列第五，出货量5.5M，同比增长17%。Compal外包订单同比增长124%，分地区来看，主要出货区域亚太和中国市场出货量同比增长均超过40%。

HKC（惠科）出货4.3M，同比下降9%，出货重心向中国市场转移，主要客户海尔、小米订单同比增长36%，46%，以及Hisense订单增加，带动HKC在中国市场出货同比增长。JPE（金品）出货3.8M，同比增长36%,在中东非市场出货同比增长62%。BOE VT（高创）出货3.6M，主要客户Samsung，小米、LGE订单减少，但北美客户以及华为订单有所增长。Expressluck（彩迅）出货3.5M，同比下降20%。INX（群创）出货3.2M，同比增长13%，主要客户Vizio订单增长21%。SQY（启悦）出货1.9M，同比下降7%。Amtran（瑞轩）受小米订单减少影响，前三季度出货1.2M。

下半年需求回暖，2020年全年电视代工出货预计同比增长2%

今年下半年电视需求维持高位，预计电视代工出货增长将延续到年底，但受制于面板价格上涨带动代工厂整机成本上升，四季度代工出货量小幅度增长。全年来看，预计2020年全球电视代工出货104M，同比增长2%。

奥维睿沃（AVC Revo）认为2020年电视代工市场面临如下挑战：

（1） 今年下半年，终端消费电子需求大涨，无论是电视面板，还是drive IC都出现了短缺，都将影响电视整机出货。而电视面板成本在整机成本当中占有举足轻重的地位，面板成本的大幅度增加直接推动整机成本提升，电视整机价格被迫上涨，终端需求预计受到影响。

（2） 头部客户订单的争夺更激烈，代工市场原本是存量竞争市场，今年Skyworth OEM, Changhong OEM承接更多的代工订单，加剧了市场的竞争格局。

（3） 全球格局加剧动荡，印度政府限制电视整机的进口，未来想要争夺印度市场这块蛋糕，代工厂应该考虑在印度建厂，此外中美关系恶化持续升级，全球化建厂将成为趋势。