蚂蚁上市，仅港股承销费用就高达13.5亿元，超沙特阿美3倍

作为阿里系“三巨头”之一，蚂蚁集团的上市自然会引爆各路投资者的关注。

昨天，蚂蚁港股开始申购。尽管已经已经摩拳擦掌严阵以待，屏住呼吸在规定的时间准时打开券商软件，但不少投资者却发现，要么出现了系统繁忙的页面，要么已经排队排在了几万名。

这架势，双11都望尘莫及，唯一可与之匹配的大概只有春运火车票了吧。

根据多家媒体爆料，为了这次IPO，多数银行和券商都预留千亿资金来为投资者提供“弹药”，券商们开出了15-20倍的杠杆，甚至有券商将融资杠杆提高到了33倍。

香港方面，由于担心此次IPO导致冻结的资金较多影响金融秩序，还特意研究了特殊的解决方案。

除了“正面战场”的轰轰烈烈之外，蚂蚁集团上市的花边新闻也足够吸引眼球。

比如，蚂蚁集团招股书信息显示，经济受益权激励计划项下的经济利益所对应发行人股份合计30.79亿股，其中授予蚂蚁集团的员工及顾问的比例约为65％。如果以68.8元人民币的发行价计算，蚂蚁集团的员工及顾问共计可获得约1376.9亿元人民币，这笔钱分给蚂蚁集团现有16660名员工，大概每人可以分到八百多万，二线城市一套豪宅妥妥的。

除此之外，蚂蚁集团的承销费也非常可观。

从港交所披露的文件可以看到，此次蚂蚁集团在香港的IPO承销团非常豪华，由24家国内外超级金融机构组成，保荐人是中金公司、花旗集团、摩根大通和摩根士丹利。

这24家承销机构将共享1.98亿美元（约13.5亿人民币）的承销费，而且已经是激烈竞争下超低折扣的结果，费率仅仅只有1%。要知道，按照Dealogic公布的数据，在香港，IPO的承销费率通常是2%-2.5%，而且这已经是全球收费最低的金融中心之一了。

去年的时候，全球最大的石油公司沙特阿美也进行了引起全球轰动的IPO，但是该公司仅仅支付给了承销团25家金融机构6000万美元的承销费用，不及蚂蚁集团此次承销费用的1/3。

不过，阿里港股1.98亿美元的承销费也并非上市企业之最，甚至都不算上市中企之最。

2014年，阿里巴巴在纽约交易所首次公开募股的时候，承销费用就达到了3亿美元；2010年，中国农业银行在香港上市时，为10家金融机构组成的承销团支付的承销费是4.12亿美元。

当然，这仅仅是蚂蚁集团在港股上市的承销费用，尚未包括A股。

按照上周公布的招股书及相关公告，蚂蚁集团将在明天（10月29日），进行网上网下申购，最快会在11月上旬登陆科创板。

科创板资金募集金额和港股差不多，承销费用尚未得知。但内地的承销费率要比香港高不少，就算是蚂蚁集团这样抢手的IPO，估计打折后也不会低于港股上市的1.98亿。也就是说，最终蚂蚁集团AH两股IPO总共支付的承销费有可能超越当初的农业银行。

对于承销团来说，蚂蚁集团上市的这笔钱赚得也非常容易，不用考虑路演宣传，不愁没有投资者，只需要按照规定备齐各种资料文件和提供销售平台即可。