模式升级、“云钉一体”备受瞩目，阿里云迎来盈利拐点

看到几篇文章说，无招调离钉钉，是阿里云走出的一步“险棋”，“钉钉梦碎”了。这结论让人哑然。

怎么就看不到这种信号：钉钉正加速融入阿里云智能，组织架构已升级。“云钉一体”战略之下，它已成为阿里云智能诸多业务整合与生态扩张的核心平台，组织力、层级、权限大幅提升。同时，更是获得了整合阿里整个经济体资源的组织保障。

钉钉非但不会“梦碎”，独立性未被削弱，反而会因为进一步融入阿里云智能，形成“云钉一体”模式，而获得全新的生命力。而“云钉一体”不但有助于阿里云智能核心竞争力、新一轮增长，更是攸关阿里集团整体增长、市值管理、商业操作系统落地、数字时代基础设施推进的效能。

无招不是被干掉，而是转岗。阿里集团多年来惯常的用人策略与组织力建设。数字经济时代，阿里经济体需要更多能力与视野多元融合的人才匹配。立下卓越功勋的无招，未来一定有他更大发挥的舞台。

看看钉钉架构升级。

行癫27日的信显示，钉钉已升级为“大钉钉事业部”，原钉钉事业部、阿里云视频云团队、阿里云Teambition团队、企业智能事业部宜搭团队、政企云事业部、数字政务中台事业部、乌鸫科技部分团队，以及新成立的智能协同与视频云事业部、行业钉事业部、政务中台事业部，都将纳入大钉钉范畴。

这应是目前阿里云智能体系内最具多样性的事业部吧。

2019年上半年，钉钉纳入阿里云智能。今日“大钉钉”虽名为“事业部”，整体职能实则是“事业群”概念。只是，目前阿里集团旗下，阿里云智能仍以“事业群”建制，因此，“大钉钉”暂以“事业部”来定义，但内涵远非原钉钉与上述其他事业部所能比。

这是钉钉融入阿里云后、“云钉一体”动向深化的信号。

很多人不解“云钉一体”逻辑，更不解为何阿里集团、阿里云智能将它提高到战略层面。有人说钉钉被吃掉，还跟腾讯微信比，说张小龙至今如何独立云云。我想腾讯大麻烦也在这里吧，不展开。

“云钉一体”首先是一种依据客户需求而来的看技术、业务、组织及生态演进。

过去，阿里云更多服务中小企业。云服务相对来说简单。更多是存储与计算，并没有大规模改造企业内部与整个价值链体系。于广泛的社会数字化来说，更是如此。

但在度过一段火热的移动互联网之后，整个产业对供给侧变革有更高期待。云服务到了升级阶段，必须走向更具增值的完整的 数智 化服务。

而数字基础设施属性决定了，阿里云必须走向更广、更深的服务范畴。不止服务中小微企业，还要服务大中型企业、各种机构、政府甚至整个社会层面的数智化进程。

这也是2018年阿里云升级为阿里云智能时逍遥子强调的一面。2019年阿里20周年庆典、云栖大会上，他亦有明确表达。

我视之为逍遥子对阿里云智能乃至集团提出的更高要求。阿里经济体对于数字化、智能化进程，有强烈的参与感。

阿里云智能很快在执行层面做出响应。一年多来，系列重大变化，已将集团战略引向深入。

简单罗列一下，应该就能看明白落地节奏：

• 2019年ONE商业大会上，行癫谈了技术、数据、业务中台后，强调了数字化变革的“组织变革”价值 。暗示了钉钉价值与随后架构升级。

• 2019年3月，行癫在北京强调不做SaaS/被集成，确立了开放基调。随后收购Teambition，钉钉也被纳入，“云钉一体”协同空间出现了。

有必要提一细节。去年钉钉纳入前一个周末，一个北京朋友来上海出差，提醒我说阿里云要收Teambition。当时我第一反应，为何不是钉钉来收。不过很快意识到，钉钉与阿里云之间一定会有新故事。否则它们之间关系会很尴尬。

• 2019年云栖，行癫阐释了阿里云完整的数智化要素，并强调了数字经济时代基础设施定位，为后续整个业务与组织的结构性变革奠定基础。

• 2019年双11，淘系整体跑在阿里云上，首度完成一次大规模场景验证，展示了阿里云全面、系统的数智化能力，为随后产品、平台、战略、生态开放路径创造了空间。

• 2020年6月，行癫强调“全速重构”，首度系统阐释“数字操作系统”，并定义“云钉一体”战略，强调“做深基础、做厚中台、做大生态”。

• 2020年云栖，阿里云2.0升级，公布了“一体两翼”（一体：阿里数字操作系统；两翼： 云钉 一体+云端一体）。这是阿里云诞生11年来一次承前启后的关键升级，也是阿里集团一次全新的开放行动、增长战略。

2018年以来的阿里云，在理念重塑、战略定位、落地执行上，就像一架精准的机器，几乎每个季度，都会有引领行业风向的升级。

回到“云钉一体”上来。它也是数字经济时代组织变革的需要。

逍遥子、行癫多次强调，技术、数据、业务中台当然重要，但数字时代的组织变革同样关键。没有它，变革根本无法真正落地。

如此，我们就能理解钉钉融入阿里云的价值。

钉钉早就不止所谓“企业社交”或“协同办公”概念，而是数字化进程中关键的组织变革的要素。

钉钉升级的核心价值主要体现为 三重 ：

1、 广泛、多样且充满包容性的连接力； 2、 基于解决行业、社会问题立场的数智化协同； 3、 一个充满巨大想象空间的开放的生态体系。

“云钉一体”的结构非常独特而富有竞争力。

用行癫的话说，它下连阿里云基础设施，上承客户各种应用，将改变云的使用方式、应用开发方式，帮助更多企业和组织在零经验、零成本的情况下直接进入云计算时代，为人们的工作、学习、生活，为经济发展和社会治理创造全新的价值。

钉钉确实改变着云计算服务的模式。

过去多年，甚至到2019年北京阿里云峰会，阿里云整体营销策略，仍有相当传统的一面。比如，面对大型企业，尤其兼容制造业与服务业、链条较长的行业，即便借助伙伴力量，通过被集成参与，想要真正落地也不容易。

而“云钉一体”创造了全新的服务策略：钉钉其实是一个兼具入口、平台以及开发者平台的角色。钉钉一旦应用于某个组织，它就像咬合力极强的雄狮，“钉”住客户不放，围绕围绕客户需求痛点，依托阿里云智能、阿里集团以及开发者群体，当然也有客户自身力量，持续不断地加载各种定制化应用。

而钉钉与持续加载的服务，都会跑在阿里云上。从而，云服务就能很自然地通过钉钉提供给企业、行业、政府甚至未来更多个人。

与过去营销策略比，这种云服务模式毫无违和，润物细无声，就像流水轻轻滑过。钉钉的价值，甚至像一个平行世界，内置各种企业、行业场景，与它们复杂交织，却又并行不悖，没有侵略感。

这是全新的云服务模式。当然也是全新的增长战略。

几天前，云栖大会上，我问无招，钉钉虽以企业客户为主，但生态开发空间容纳许多2C场景，未来是否会兼容这部分。他说，只要能解决客户问题，都会水到渠成。行癫也做了肯定补充。

可以断言，未来一个周期，“云钉一体”之下，钉钉的开发者群体会快速壮大，从而会丰富整个中国SaaS群体的数量与规模。

如此，阿里云智能与阿里集团的客户基础、整个行业的数字化力量也会变得更有力量。事实上，这也是中国与美国云计算市场长期以来的重大差异。这个问题一旦化解，会全面激活中国的数字经济进程。

这全新的云服务模式与增长战略，定会唤起外界关注。前段，高盛给阿里云估值达930亿美元。但其分析框架还是营收与传统市售率等维度，并没结合今日阿里云2.0升级尤其“云钉一体”、“云端一体”两大维度。阿里云肯定不会满足于930亿美元估值。

这应该也会成为驱动阿里集团增长的力量，从而提升整体估值空间，强化市值管理能力。

这种信号已释放出来。

今日，阿里集团2020年投资者大会上，CFO武卫表示，2021财年（今年4月到明年3月底），阿里云将实现盈利。

2020财年，阿里云智能营收超过400亿。过去连续三季，营收都超过100亿，毛利结构也显著优化。上季亏损几乎可忽略不计。夸克此前分析阿里集团Q1财报时，也做过判断，阿里云随时可盈利。

武卫可谓释放了一个重大信号。阿里云的发展到了一个历史转折点，阿里集团的增长驱动，也将开始发生关键的转换。

亚马逊AWS从诞生到盈利，正好划过10年曲线。2020年，恰恰也是阿里云发展的第11年，也是一个10年周期。历史有惊人的相似。

尽管不可能替代阿里集团现有变现路径，但武卫释放的信息，足以成为资本市场观察阿里集团增长与结构性转变的核心指标。

我们看到，北京时间下午，阿里美股盘前涨逾2%。此刻北京时间晚上9：51，阿里涨逾4.7%。接下来，不排除有更为出色的反应。

上述分析解决了文章的主要问题。当然，钉钉的独立性话题仍需要扩充一下。

你应该看到，大钉钉容纳了原钉钉事业部、阿里云视频云团队、阿里云Teambition团队、企业智能事业部宜搭团队、政企云事业部、数字政务中台事业部、乌鸫科技部分团队，而新成立的“智能协同与视频云事业部”、“行业钉事业部”、“政务中台事业部”，也都纳入其中。

钉钉哪里有被弱化的迹象？阿里云为它配置了非常关键的战力资源。

而且，还有两点，外界并没真切感受到：

1、行癫亲自担任大钉钉事业部一号位； 2、政务数字化版图服务得以大幅强化。

行癫兼任一号位，说明阿里云、阿里集团对大钉钉、云钉一体的重视程度。这是阿里集团对“云钉一体”战略落地所做的组织保障，也是“一把手”工程。

行癫作为阿里云智能总裁，这名老阿里人，不仅是集团合伙人，还曾转战过技术、产品、整个集团核心主业，属于一位非常多元的领导者。由他兼任大钉钉一号位，新事业部与阿里整个经济体的协同，更有组织保障。此刻，换其他任何，都难匹配。

为何提到政务数字化？因为，政务既是一个关键的数字化场景，也是“云钉一体”服务的提纲挈领路径。

你能看到，大钉钉容纳了政企云、政务中台，事实上还有具体业务。

疫情期，尽管个体、企业、行业的在线、数字化服务得以确立，疫后不可能逆转，但更大的数字化范畴，在于整个社会的广泛协同。相比个别场景，它对当代中国可谓一场前所未有的深刻的教育。

而社会层面的数字化进程，若选一个最富效率的切入场景，可能没有哪个能比政务场景更关键。

一个国家的协同，固然很多时候由底层自组织发起，但整体有效协同，尤其面临重大挑战时，仍有赖国家层面有意识的治理提升。政务数智化无可替代。

同时，要看到，政务数智化早已不是过去说的政府内部信息化或侧重内部的初级数字化了，它涉及全社会几乎所有要素的协同。

大钉钉容纳的政务数字化要素够强。连政企云都纳入其中。这反映了阿里云、阿里集团对的强烈意志，同时也反映出背后的挑战。

政务场景难点不在单一技术、也不完全是过去强调的数据壁垒、流程，而在于复杂的组织力。它的底层涉及多元而开放的标准体系。既有要企业数字化深度，打通全链路，同时必须兼容横向的社会协同。

你观察钉钉组织升级的用人信号：原政务钉钉事业部总经理叶军已出任大钉钉旗下钉钉事业部总经理。过去10多年，他先后转战阿里多个部门，常说自己主要做了两件事：一是企业营销相关的技术服务工作；二是阿里内部企业管理与组织管理的数字化转型。

事实上，他是阿里“组织中台”的领军人。而“组织中台”之于“云钉一体”战略、政务数字化，可谓核心的支撑要素。

为了“云钉一体”，阿里云智能人力与组织都匹配到这个地步，怎么能说钉钉被弱化呢？乃说这是阿里云“一步险棋”，它险在哪里？完全逻辑不通。

夸克认为，“云钉一体”进一步深化后，大钉钉事业部不排除会有更为独立的动向。

事实上，这已是行业趋势。过去一段，我们看到过亚马逊、微软、华为都有对钉钉类业务的整合协同案。腾讯云与企业微信的动向，当然更不必说。

但截至目前，这类整合并未出现类似“云钉一体”的协同结构，更没提高到战略高度。

这里不仅有意识问题，有能力问题，更有组织问题。

前几天云栖大会上，我注意到一个细节。有人问行癫为何强调“云钉一体”，当他开始从2020年开始谈时，无招快速插了一句，说钉钉自诞生以来，就一直与阿里云紧密协同，一体合作，只是今天到了进一步融合阶段。

我相信无招绝非有意背书。事实上，充满波折与传奇的钉钉，6年来，与阿里云确实在深度协同。它的生长脉络带有原生性，不是靠收购就能实现超级协同、一体化运作的。

“云钉一体”更是一种组织力。如果没有一个组织的产业洞察、创造变化以及强力推进变革的意志。阿里云不可能出现这一幕。

我们绝非贬抑一些公司。事实上，中国信息化乃至第一波移动化浪潮中，我们都看到一些近似思维。比如信息化时代，产业就倡导商业智能（BI），也有协同一面。移动周期，协同办公也成了热点，当年的一些概念企业至今也还留有余味。

比如10年前就是热门OA概念的泛微网络，一度成为用友、金蝶争夺标的。10年后的2020年7月，腾讯斥资7.7亿，拿下它5%股权，说是强化在线办公。在泛微与腾讯云之间，确实存在协同空间。但这个话题，放在具有微信生态的腾讯系，你不觉得有点讽刺么？

钉钉也有过近似整合案。阿里云智能投资Teambition前，确切地说，2018年9月,钉钉曾战略投资国内出色的知识管理与协同领军平台蓝凌，也是一种整合协同。事实上，早在2015年，钉钉就与它达成战略合作，后者全线产品全面集成到钉钉。

阿里云2.0注定会是阿里云、阿里集团发展史上的一个里程碑。“云钉一体”正是这一升级的核心动向。

在我看来，这一动向另一重价值，在于让整个行业看到了数字化时代的最大确定性。它创造了一种自然、普惠的增长方式。

27日的信里，行癫说：“未来十年，最大的确定性就是数字化技术的普及。”这与逍遥子以及已退休的创始人马云的表达完全一致。

夸克，最小的粒子，微末的洞察。