巧合还是必然？军工板块逆势大涨 三只涨停股被机构大举买入

市场单边下行，但军工逆势大涨表现堪称亮眼。

今日三大股指震荡下行，截至收盘，沪指跌0.63%，创业板指跌逾1%。值得注意的是，虽然市场缺乏做多动能，但军工股的表现十分出色。

截至今日收盘，包括新余国科、安达维尔、江龙船艇、洪都航空等在内的多只军工股封死涨停，此外、晨曦航空、天和防务等纷纷大涨。

值得注意的是，从盘后公布的龙虎榜数据来看，军工股的大涨受到了机构资金的加持。

其中新余国科被机构净买入1166万；安达维尔被机构净买入3463万；江龙船艇被机构净买入2131万；晨曦航空被机构净买入1213万。值得注意的是，这四只股票除了晨曦航空大涨逾15%之外，另外三股悉数封死涨停。

新余国科龙虎榜

安达维尔龙虎榜

江龙船艇龙虎榜

晨曦航空龙虎榜

事实上，军工行业的景气度一直被众多机构看好。东北证券研报指出，在十三五期间，军工行业经历了重大的行业改革，其中包括军队编制体制改革、军代表制度改革等影响行订单执行的两项改革，以及改变行业利润分配的军品定价机制改革，目前军改已经基本完成，因军改推迟的订单将在今年及十四五规划期间释放。短期来看，今年作为十三五规划的收官之年，预计将促进军工订单交付加速。并且根据2017年十九大目标，国防和军队现代化目标完成时间提前了15年，而十四五规划是目标修订后第一个五年规划，预计军队建设迎来极大发展。

此外，公募基金持仓占比处于历史低位，尚有大量配置空间：截止到2020年二季报，主动型基金重仓股中对国防军工行业的持股市值占比是0.53%，为2014年以来的最低值。在业绩和增长预期的驱动下，后续机构增配的空间还很大。并且，国防军工行业的估值偏低，目前国防军工指数的估值位于均值-1倍标准差的水平附近，从全历史来看估值偏低。

兴业证券研报指出，伴随着需求逐步落地、产业链景气度加速呈现，市场对军工行业基本面的认知和消化将愈加充分，具备核心资产属性的高成长优质标的将获得持续估值溢价，筹码也将愈加稀缺。军工行业的特性是计划性较强，处在需求加速方向的标的成长确定性强、远期安全边际极高。

行业配置方面，兴业证券指出，高成长标的建议重点关注菲利华、鸿远电子、航天电器、爱乐达、中航高科、中简科技、西部超导、三角防务、宝钛股份、铂力特、睿创微纳、钢研高纳、七一二、紫光国微、中航沈飞、洪都航空、盟升电子、北摩高科、光威复材、中航光电等。随着国家战略环境趋势性变化的逐步明朗，基本面扎实、军工属性强的平台型标的估值水平有望再上台阶。平台类公司重点关注中航机电、中航沈飞、中国海防、航发动力、中航电子、国睿科技、中直股份等。