李志林丨资金分流至创业板，主板弱势调整探底

资金分流至创业板，主板弱势调整探底

昨A股成交量继续萎缩，成交只有6843亿元，创3个多月来最低，不及高峰期的一半。其中沪市缩量更为厉害，仅成交2423亿元，为5月底以来最小成交量，只及高峰期的30%。两市合计1113只个股上涨，2710只个股下跌。包括ST股在内，共有38只个股涨停，8只个股跌停。创业板注册制新股表现抢眼，“卡倍亿”连续4个20%涨停，股价翻倍，在其强势的带动下，大叶股份、迦南智能、欧陆通、蓝盾光电、盛德鑫泰也逆市涨停，大宏立、天阳科技、蒙泰高新等涨幅超10%，仅康泰医学1股微跌1.97%。

据Wind统计显示，市场主力资金昨日净流出278.13亿元，连续13个交易日净流出。北向资金昨日净流入金额7.42亿元，连续两个交易日净流入。

今日消息面：

【美联储按兵不动 美股三大指数收盘涨跌不一】道指涨36.78点报28032.38点，涨0.13%；纳指跌139.85点报11050.47点，跌1.25%；标普跌15.71点报3385.49点，跌0.46%。黄金收1970.50美元，涨4.30美元，涨幅0.2%。美原油期货40.16美元，涨1.88美元，涨幅4.9%。今美元指数93.51点，离岸人民币6.77元。今上午港股-1.59%，日经指数-0.68%。

【高层：全年经济有望实现正增长】国务院高层9月15日晚在人民大会堂出席世界经济论坛全球企业家特别对话会，高层表示，7、8月份中国经济继续稳定恢复，说明宏观政策的积极成效在不断显现。但中国经济下一步发展仍面临世界经济的不确定性。面对困难和挑战，我们在保持宏观政策适时有力合理过程中，将注重政策实施，也会根据形势变化完善和丰富政策内涵，巩固经济企稳回升势头。经过努力，中国经济发展可以实现年度主要预期目标，全年经济有望实现正增长。

【中汽协：9月上旬11家重点企业汽车销量同比下降8.5%】中国汽车工业协会根据行业内11家重点企业上报的数据统计显示，2020年9月上旬，11家重点企业汽车产销分别完成72.9万辆和53.9万辆，产量同比增长17%、销量同比下降8.5%。其中：乘用车产销分别完成62.6万辆和48.5万辆，产量同比增长13.3%，销量同比下降10.6%；商用车产销分别完成了10.3万辆和5.4万辆，同比分别增长45.6%和16.8%。

【ARM创始人致信英首相反对被美企收购】美国英伟达公司宣布，以400亿美元的价格收购IP公司ARM，这引起了ARM联合创始人赫尔曼·豪泽的强烈回应。早前，他在接受媒体采访时曾表示，将ARM卖给英伟达将会是一个行业灾难。在交易宣布之后，他直接发表了一封公开信，要求英国政府“拯救”ARM。

【特L普：“不喜欢”TikTok与甲骨文拟定的协议 因为财政部没拿到钱】据媒体报道，特L普在16日的新闻记者会上称，他不喜欢目前甲骨文与TikTok目前拟定的合作协议，原因是TikTok的美国业务不会出售给甲骨文，而且他还被告知，美国财政部将无法从这次交易中拿到补偿。(CNBC)

【美联储将基准利率维持在0%-0.25%不变】据美国CNBC报道，当地时间16日，美联储宣布将继续保持0%至0.25%的低利率不变，一直到美国就业市场恢复到最好状态，该情况极有可能在2024年之前不会出现。（央视新闻）

【不惧短期调整 私募锚定优质股】市场出现震荡调整，但私募机构并不担心。在他们看来，近期走势属正常的“冲高回落”，支撑A股向上的力量依然强大。上海合道资产董事长陈小平表示，“股市调整期为买入优质公司提供了好机会，应以产业的眼光投资股票。我们赞同巴菲特所说的‘长坡厚雪’，看好科技、医药、消费等赛道，也看好经济复苏背景下的低估值优质周期股。前者看的是长期，后者看的是目前阶段。同时，会关注跨境电商等领域的标的”。

【雷军：小米2020年科研投入超过100亿元】小米集团董事长兼CEO雷军表示，大家对小米有很高的期待，小米在科技创新上也下了很大的功夫。他透露，小米今年在科研投入上超过100亿元，是科创板所有上市公司研发成本总和的一半。

【SWIFT：8月人民币国际支付排名维持全球第五】环球银行金融电信协会（SWIFT）发布的最新数据显示，8月份，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币继续保持全球第五大活跃货币的位置。从比例来看，人民币全球支付占比由7月的1.86%升至1.91%；从金额来看，人民币支付金额较7月降低了8.33%，同期全球所有货币支付金额总体减少了10.30%。

【中一签狂赚10万？玻尿酸新股又来了 申购就在今天】创业板注册制新股，依然涨得起飞！9月16日，5只新股上市，除沪市主板首日涨停外，3只创业板和1只科创板没有涨跌幅限制，3只创业板新股分别暴涨393.8%、149.4%、129.2%，科创板新股涨幅偏低，涨幅仅为85%。（中国基金报）

【央行今日开展1100亿元逆回购操作】央行公开市场开展1100亿元7天期逆回购操作，今日有1400亿元逆回购和2000亿元MLF到期。

【两市融资余额减少8.18亿元】截至9月16日，上交所融资余额报7284.40亿元，较前一交易日减少6.78亿元；深交所融资余额报6848.28亿元，较前一交易日减少1.40亿元；两市合计14132.68亿元，较前一交易日减少8.18亿元。

【海外疫情超2985万，美国超683万】据最新实时统计数据显示，截至北京时间9月17日11时30分左右，美国累计确诊病例逾683万例，死亡20.13万例。国内现有确诊病例376例（包括境外和港澳台）。

今上午大盘低开6点，3277点，冲高3283点，探底3248点，午前报收3251点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收-1.21%、-1.12%、-0.99%、-0.83%、-0.97%、-0.98%、-1.10%、+1.08%。个股涨跌比：377∶1090，709∶1495。有36股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股达2只。成交量4226亿，比昨上午减少30亿。

早盘各大指数震荡走弱，个股跌多涨少，两市涨10%以上个股不足40只，整体赚钱效应较差，成交量继续萎靡，资金观望情绪较浓。板块上，短线资金主要围绕超跌次新炒作，且发酵至科创板个股，注册制次新龙头卡倍亿继续大涨，盛德鑫泰走出2连板打出补涨高度，光刻胶概念受消息刺激大涨，燃料电池、房屋租赁、第三代半导体等题材盘中拉升，机构抱团继续瓦解，白酒、食品饮料等大消费板块继续下挫，贵州茅台大跌逾3%，高位资金兑现力度较大，整体看，市场仍处于高低位切换阶段，风险偏好在降低。盘面上看，注册制次新、科创板次新、光刻胶等板块涨幅居前，白酒、猪肉、食品饮料等板块跌幅居前。

上午资金继续分流到创业板，创业板涨幅10%以上的个股有17个，包括20%的有4个。主板严重失血，大盘股、券商股、高科技、医药股和大消费股全面跳水，科技ETF跌1.63%，证券ETF跌1.44%。市场几无热点，白线在下远离黄线，下跌个股数量3倍于上涨个股。唯有次新股板块却逆势升温。昨日，欧陆通率先封板，卡倍亿尾盘封上涨停，金春股份、天阳科技等也纷纷跟涨。其中，领涨次新股的卡倍亿已连续4个交易日收获205涨停，股价翻倍。在其强势的带动下，大叶股份、迦南智能、欧陆通、蓝盾光电、盛德鑫泰也逆市涨停，大宏立、天阳科技、蒙泰高新等涨幅超10%。

人气散淡与高速扩容你切相关，本周竟然发17支新股，令市场唏嘘，比前任最多每周发10--12支新股的扩容大跃进更厉害！还考虑不考虑二级市场投资者的利益？

目前，大盘指数已跌破除半年线以外的所有均线，直接切入3250—3230点敏感地带，有可能再度考验3200点震荡箱底的支撑。预计守住的概率较高。因为主板和中小板经连续的调整，估值大幅降低，许多高科技股已降到了30多倍市盈率，远低于创业板的同类股的估值。游资主导的创业板次新股炒作，过后往往面临估值虚高的问题，投资风险较大，对此应加以警惕。到一定时候，势必会造成资金再度返回主板。目前在低价股炒作遇挫、部分白马股筹码松动的情况下，业绩预增品种更有可能成为部分资金的避风港。

下周二9月22日，4只200亿的科创50ETF将发行。与其他基金发行后有一个较长的建仓期不同，科创50ETF一旦挂牌，就立即将资金全部折算成买入股票，这对科创板乃至各板的高科技股都有提振作用。

未来市场依然是一个箱体震荡的过程，指数运行区间是3200点至3500点，中枢在3300-3350点区间。大盘如何走？国庆长假后会有答案。由于长假前市场谨慎情绪占上风，大盘不可能有好的表现，局部个股仍有发挥。人们应注意，第一，大盘指数如果再下探3200点，不用过于恐慌，这是一个很好的买点；第二，接下来一段时间，购买的股票应该逐步从周期和消费跨越到科技里面去。

下午关注：大盘能否收盘在3230点关键位之上？成交量能否到达7000亿？