为什么四大行没有3年期以上的大额存单？

从最近的各大银行的官方主页来看，四大行缺少的是3年期及以上的大额存单，并非说就没有大额存单了，如下图所示，系目前工行在售的大额存单情况表，我们可以看到最长的期限为两年期的，而农行也一样，最长也是两年期的。

大家都知道，大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个期限，不过目前四大行却不发行三五年期的，这是缘何因素呢？

四大行“惜售”大额存单，最主要的原因还是在于LPR利率的改革，最近几年来，央行主推LPR利率，目前各大银行的贷款利率已逐步取消与基准利率挂钩，转而与LPR利率挂钩，特别是在本月底，连房贷的利率都要变更为按照LPR计息。那我国LPR的利率走势呢？我国LPR利率最近一年来的走势，整体呈下降趋势。而且按照目前的经济形势来看，未来一个阶段，LPR继续下行的概率仍然很高。

商业银行的利润主要来源为存贷息差，如果贷款利率下调，相对应的存款利率也要下调，否则银行的利润就会有损，甚至出现入不敷出的情况。大额存单的利率本身较普通定期就来得高，而长期的大额存单又提前锁定未来较长一个期限的利率值，在LPR可预见性会出现下调的情况下，仍然发行长期大额存单，银行的利润就有可能出现受损的可能性，所以说暂停发行长期的大额存单也就在理所当然之中了。

除了LPR之外，还有一个因素也是长期大额存单消失的原因之一，即市场的流动性，最近这几年来，央行不断降低存款准备金率，释放出大量的资金，再加上超发的货币，导致了市场上资金的流动性大大增加，银行在自有资金充足的情况下，对于存款的需求性下降，故而就暂停了长期高息的产品发行，这也就不足为奇了。

6月15日至17日，四大行共发行近8亿元的3年期和5年期大额存单，利率由原来存款基准利率的1.5倍调整至1.45倍，这两个月四大行几乎没有看到发行过三年期和五年期大额存单，这也是为什么在官网会看不到的原因。

当然四大行没有发行三年期和五年期大额存单，不代表其他银行没有，全国有4000多家银行，大额存单利率最低的也是在四大行，如果担心安全性可以到12家股份制商业银行找一下，三五年期大额存单应该是有的，如果是追求收益率的话，那么一些中小地方银行大额存单额利率会更高。

综上所述，四大行这段时间不发行三五年大额存单主要是为了获得更高的利润，可能发行量比去年有所减少，并不是永远不发行。如果购买不到四大银行的大额存单，着急的话也可以考虑其他商业银行的大额存单。