国人钱袋子正在被“它”掏空？居民杠杆率接近红线，人均负债……

文：Jarvan

改革开放后，中国经济迅速发展。人均收入提高了，人们的生活质量也提高了，人们的钱袋子也开始变鼓了，这本是一件好事。但是，随着人们收入的增加，人们的债务也开始增加，家庭负债率也在上升。

现代社会没有人会把钱放在袋子里装着，一般都是放在银行里存着，钱袋子其实就是银行的储蓄。通俗来说，就是将大家辛苦工作一年的税后收入拿去存起来的意思。但是，近几年来，中国居民的储蓄率呈下降趋势。

储蓄的下降伴随着债务的激增。许多人从手握存款到略有负债再到到负债累累。据统计，中国人均债务为13.34万元，总债务为200万亿元。换句话说，不管是老板也好，还是打工者也罢，大家都有负债。

苏宁金融研究院发布的数据显示，中国的家庭杠杆率一直在上升，而且似乎自1996年以来就没有停止过上升。1966年，中国居民的负债率仅为3%。仅仅7年后的2003年，债务比率就上升到了18%。

正常情况下，随着中国经济的发展，居民的生活质量应该越来越好，负债率也应该一直在下降。那么为什么我国的家庭负债率一直在上升呢？根据数据可知，我国居民负债率上升的第一阶段是在1996年到2003年之间。

第二次是从2003年到2007年。第二阶段，中国家庭负债率开始在18%左右波动，变化不大。而在第三阶段，从2008年到2016年，中国的负债率再次上升。居民杠杆率从18%上升到45%，“接近红线”。

2017年，中国的居民杠杆率接近50%，达到48.97%。值得注意的是，到目前为止，中国居民杠杆率并未降低，仍处于较高水平。关键问题是，为什么中国的居民杠杆率这么高？是什么让它一直这么高？

专业人士认为，中国房地产行业一直是杠杆率上升的主要推动因素。数据显示，去年年底，中国家庭杠杆率达到55.8%。这比2018年增长了3.7%。

杠杆率高，那么中国的家庭负债率是在什么水平？这个数字不仅很高，而且还在快速增长，值得我们高度重视。

与美国、日本等发达资本主义国家相比，中国目前的家庭债务增长水平非常高。数据显示，美国家庭杠杆率从20%上升到50%花了40年时间。但是中国呢？我们国家只用了10年就超过了这个水平。杠杆增长如此之快，我们需要予以关注。是什么原因导致我们的负债率也很高呢？

过度消费的结果

在过度消费的概念下，银行争相发行信用卡，年轻人忙于过度消费。大多数人都是每月发工资，但一发工资，钱就没了，主要是因为他们必须迅速还清……大多数年轻人都生活在月薪不足的情况下，没钱还想消费怎么办?所以他们想出了信用卡和各种金融借贷平台。

光棍节过后，双12和年终促销接连出现，11月份的账单还没有结清，12月份和1月份的工资都预支了。从长远来看，这是一种寅吃卯粮的经济困境。

大多数家庭债务与房贷有关

我国居民负债以消费性贷款为主，约占居民负债的2/3，大约是经营性负债的2倍。在消费性贷款中，以住房贷款为主的中长期贷款占了近80%，总量巨大。

换言之，房贷款在居民的负债中所占比例很重，但最近的趋势是短期消费贷款增长速度较快，增速高于中长期贷款。这意味着有些人用短期消费贷来还房贷款，显而易见负债压力之大。

尽管房价高企，但许多人如此热情，他们把所有的钱投入房地产，等待价格上涨，而没有考虑到如果房价下跌或无法兑现，他们将背负沉重的债务。

房价上涨间接导致家庭债务增加。高房价似乎改善了经济，但实际上却让负债家庭的日子更加难过。

此外，与欧洲和美国不同，中国居民的住房贷款占了他们家庭债务的大部分。据公开数据显示，截至2020年3月，中国家庭贷款达到56.5万亿元，同比增长0.3%。其中，经营性贷款11.8万亿元，消费贷款44.7万亿元。消费贷款中，住房贷款占30万亿元，其余为信用卡、汽车贷款等。

房地产吸收了大量家庭财富，许多人通过连续贷款涌入这个行业。高房价过度透支了居民的消费能力，也抑制了居民的消费潜力。

年轻人背负着信用卡债务，中年人则背负着抵押贷款和汽车贷款。结果，中国家庭的消费能力逐渐被债务“掏空”了。

在当今浮躁的社会，虽然很难改变，但可以从改变自己开始，增加收入，减少支出，理性消费。