手把手教你挖掘期权客户，实现业绩增长

股市起起伏伏，市场成交量也不稳定，从而导致券商佣金收入旱涝不均。牛市时，收入的确很可观，行情低迷时，就很艰难。

尤其是一些证券、金融类的刚毕业的大学生，刚入行时若行情很好，轻易就能获得超出同学很多倍的收入，而若刚好行情不好时入行，能否开拓新客户，熬过冬天也还很难说。

2015年，国内首个50ETF期权上市，2018年日成交面额高值超500亿元，3年间增长超100倍。

2019年12月23日，随着沪深两只300ETF期权及中金所股指期权的携手上市，金融期权市场告别了上证50ETF期权“一枝独秀”的局面。

2020年3月23日中金所沪深300股指期权日内交易限额放宽至100手，单月日内开仓限额及深度虚值开仓限额均进行了调整，该标准将持续至2020年6月19日。

期权时代已来临，充分利用好期权及其优势，可以实现弯道超车。

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充分认识发展期权的现实意义

1）股票、债券、期权在金融市场的作用和分工不同。

在金融市场发展的各个阶段，各种金融产品的作用和分工各不相同，融资、价值发现、价值投资、投机、稳健收益、套期保值、风险对冲等各个功能在不同的产品上得到体现，只有丰富了各个品种，金融市场才逐渐完善，所以，期权的发展是个历史的趋势。

2）认识期权是实现业务腾飞的一个好品种。

从接触到的一些证券、期货公司及其从业人员来看，在期权上花了大力气去培养员工、客户，加强投教的，这一两年普遍还是很有收获，不管从交易佣金、资管对接、客户服务还是行内排名上来说，尤其是一些总部建立完善衍生品部门的证券公司，对机构户和散户的服务都相对较好，对内部员工的培训也不错。从东方财富网期权龙虎榜来看，有些之前在传统业务相对没那么明显的券商，都占据了期权业务的前几名。

3）重视期权交易的成交量和活跃度。

2016年参与期权以来，当时的期权持仓量主力合约月末才一万多张，券姐有一个朋友持有该合约就数量较大，平仓都发愁。

经历了很久终于发现有一个平值合约持仓量上10万张，直到18年底，当月平值附近三档的期权持仓量量均有15万张左右，成交权利金从当时的亿元左右，发展到现在高峰时日成交300万张，成交权利金20亿元。

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精准发力加强研究与培训

1）加强期权研究部门建设和员工培训。

目前各个券商总部在期权研究部门的设置和投入上各有不同，有的券商衍生品部发展挺好，对各分公司、营业部甚至客户经理和客户的支持力度挺大，而有的只是在期权交易手续费上有一些优势。

各公司在员工的培训上也各不相同，有的公司经常性对员工进行培训，只有证券公司的员工在相当的程度上懂期权，才能更好的为客户提供业务咨询，至少客户一些不必要的业务不熟造成的亏损可以避免，比如说记错了行权日、忘记行权或平仓等。

2）合理理性的投资者教育。

券商应当大力加强理性的期权投资者教育，不仅是单纯的宣传期权日涨10倍的时候，也要看看大涨背后的逻辑，以及关注大涨前后这个合约的情况，一些风险教育是必须的。

诚然，苦口婆心的投资者教育都不如一轮大行情，但是前面系统化的投资者教育是不可或缺的。投资者教育除了一些常规动作，期权基本知识、期权策略解读之外，还应有一些国内各种期权实战的案例，当然证券从业人员自己可能没有很好的期权实战经验，那就要发挥各方面的优势。

推荐给投资者的入门书籍包括交易所编写的《三小时快学期权》、《2周攻克期权策略》以及期权实战书籍《小马白话期权》等。

3）提供更多更完善的后续服务。

当符合条件的投资者开户开始期权交易后，后续的服务比前期服务更重要。期权是个多方向、多维度获利的品种，同时由于杠杆巨大，期权买方的成功率相当低，身边有很多朋友，都是前面瞎做，几个月后就不玩了，退出了期权市场，不利于持续性发展。这个有客户自身进化的原因，券商也可以在合法合规的情况下提供更多的后续培训和服务。

4）多组织参与期权行内上下游交流。

目前国内期权的圈子还不大，闷头自己研究可能会有一定局限性，从交易所、证券期货公司、公募私募、民间组织、软件商、期权投资者都有相应协同的利益诉求和呼声，多多参与行内上下游的活动交流，会发现很多机会，共商共建共享，合作共赢，促进期权市场的长期健康发展。

不管对证券公司还是从业人员来说，这个市场很大，并且会越来越大，需要大家合力把蛋糕做大。

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两点建议

1）完善好期权软件。

目前市面上常见的几种期权软件，汇点、通达信、期权宝、咏春等，在使用过程中发现难度、舒适度各不相同，有的券商提供的软件客户用起来非常顺手，界面友好、速度快、网络好、服务器稳定、多账户登录，有的客户反映用起来不太好用。希望能够给客户提供更好用的期权软件、更稳定的服务器，以及开发完善手机版交易软件，适应移动交易的特点。

2）合理控制保证金水平和追保制度。

在交易所保证金的基础上，不同券商加收保证金的百分比从1-20%都有，还有的在到期日前一周会大幅提高保证金，比如翻倍保证金或全额保证金，但在目前50ETF期权上，那样极端的行情还是很少，如果全额保证金的话，会大幅降低卖方投资者的资金利用率，这就是为什么快到期了很多的深度虚值不跌反涨，他们在降低风险度而买入平仓。

3）如果爱，请不要轻易说离开。

既然选择了这个职业，尤其是一些很热爱很投入这个工作的，在遇到一些困难的时候，审视过自己后，还是可以坚持。有的朋友，去年积极性很高，经常做一些期权的研究，也常常在一起吃饭，聚会讨论期权，发表观点。今年以来，不少营业部在疫情期就把期权当做重点来培训，说明无论是客户接收度还是市场活跃度都有了很大提升。俗话说，牛市炒股票，熊市学知识、稳客户。黑天鹅飞过，危机也是转机。

总之，期权大时代已经来临，这是一个最好的时代，就算是成交量还不足的股市，也和以往的低迷时有不同的变化。

期权，从量变到质变，需要市场主体各方的积极参与。每个环节的人员都不可或缺，股民和券商一道，经历过涅槃，变得更强大。

共克时艰，顺应形势、眼光长远、格局高远、增强实力、早卡C位、在这个蓬勃发展的时期，必将扬帆再起航！

-The End-

期权培训，券姐实力推荐新力量60天线上期权实操训练营—《菁英计划-期权业务篇》，

学员晓峰从业5年，手上资产过千万，上个月股票交易佣金收入不到800元，惨不忍睹。后在领导推荐下，参加了Vega老师期权交流会，彻底打开晓峰的业务思路，沿用Vega老师“授人以鱼不如授人以渔”的现身做法，不仅自己搞懂了门路，还顺带着在营业部组建了一只5人期权专项组，凭借这个期权专项组逆势成长，一跃跻身全国百强营业部。