东方中科重组标的提前完成业绩承诺 大连金投7.8亿受让23.85%股份

●长江商报记者 徐佳

中科院旗下电子测量领域上市公司东方中科（002819.SZ）股权结构即将发生变化。

4月20日晚间，东方中科披露股东权益变动。公司持股5%以上股东欧力士科技租赁株式会社（以下简称“欧力士科技租赁”）拟将其持有的公司23.85%的股份通过协议转让的方式，作价7.8亿元转让予大连金融产业投资集团有限公司(以下简称“大连金投”)，本次转让完成后，欧力士科技租赁不再持有公司股份，大连金投将持有公司3757万股股份，占公司总股本的23.85%，成为上市公司第二大股东。

据了解，大连金投是大连地区首家中外合资金融产业投资平台，主要股东包括世界知名金融服务集团欧力士以及大连市国资委等。

而上市近四年的东方中科在资本运作方面也是稳扎稳打。上市至今，东方中科仅实施一次重大资产重组，并购东方招标65%股权，延伸产业链至招标领域。

不过，随着利润率超高的东方招标业绩稳步提升，东方中科去年营收和净利润分别增长至10.3亿元、5611.25万元，增幅分别为11.21%、19.77%。其中，东方招标近两年业绩承诺完成率分别达151.67%、162%，且累计已实现三年业绩承诺。

二股东欧力士向大连金投出清股份

此次权益变动主要为东方中科二股东欧力士科技租赁出清所持股份。

公告显示，欧力士科技租赁为欧力士株式会社在日本境内注册的全资子公司，其住所及主要经营地为日本，其所持公司股权的日常管理和相关决策部门及人员的主要工作地点均在日本，不利于维护公司权益。

截至目前，欧力士科技租赁持有东方中科3757万股股份，占上市公司总股本的23.85%。

在此次交易中，欧力士科技租赁拟将其持有的上市公司23.85%股份全部转让给大连金投，转让价格为20.78元/股，转让总价款约为7.8亿元。

截至4月20日收盘，东方中科报24.1元/股，此次股份转让价格相当于折价10.4%。截至4月21日收盘，东方中科报24.93元/股，当日上涨3.44%。

本次股份转让前，大连金投并未持有上市公司股票，也未在其他上市公司中的持股比例超过5%。不过，在此次股份转让完成后，大连金投将直接持有东方中科3757万股，占公司总股本的23.85%，持股比例仅次于东方科仪控股集团。而东方科仪控股集团的第一大股东地位不变，上市公司实控人仍为中科院控股。

长江商报记者注意到，作为股份受让方的大连金投与欧力士也存在关联关系。天眼查显示，大连金投成立于2016年，为中外合资公司，无实控人。其中，欧力士株式会社全资子公司欧力士（中国）投资有限公司为大连金投第一大股东，持股比例为31.79%。

而公开资料显示，成立于1964年的欧力士集团是世界领先的综合金融服务集团，也是日本最大的非银行金融机构和最大的综合金融服务集团，分别在纽约证券交易所和东京证券交易所上市。

此外，大连金投第二大股东大连三寰控股和第三大股东大连市建投集团均为大连市国资委控股公司，对大连金投的持股比例分别为23.84%、19.87%。第六大股东大连融达投资为大连市财政局下属全资子公司，持股比例为3.97%。

详实权益变动报告书显示，大连金投作为一家以金融产业为核心业务，覆盖多领域、区域性综合金融服务企业，拟通过此次收购东方中科股权，完善其产业条线。截至目前，大连金投不存在未来12个月内继续增持上市公司的股份计划。

东方金科则认为，大连金投的入股将协助上市公司优化业务结构，改善资产质量，提升公司价值。

首次重组标的连续两年业绩达标

作为中科院旗下电子测试测量领域的上市公司，东方中科在登陆资本市场近四年期间，在原有电子仪器等业务基础上延伸产业链至保理和招标，形成一站式综合服务模式。

财务数据显示，2016年至2019年，东方中科营业收入由6.66亿元增长至10.3亿元，净利润由3075.87万元增长至5611.25万元。其中，去年公司营收和净利润同比分别增长11.21%、19.77%，扣除非经常性损益后的净利润为5480.18万元，同比增长82.64%。

包括仪器租赁、系统集成、保理和招标等利润率相对较高的增值业务收入快速增长，是东方中科业绩持续提升的首要原因。

年报显示，2019年度东方中科产品结构分为仪器销售、仪器租赁、保理业务、招标业务等四大块，营收分别为8.47亿元、0.49亿元、0.37亿元、0.73亿元，同比分别增长6.82%、38.97%、56.42%、18.91%。

报告期内，公司主营业务综合毛利率为19.89%，同比提升1.49个百分点。其中，仪器销售毛利率12.01%，与上年基本持平；仪器租赁毛利率增长8.68个百分点至28.09%；招标业务毛利率提升2.6个百分点至72.25%；保理业务毛利率有所下滑，但依旧高于85%。

长江商报记者注意到，2019年是东方中科并购东方招标后的首个完整财年，作为东方中科上市后的首个重组标的，东方招标在持续加大科研投入的情况下，业务实现稳步发展。

据了解，2018年末东方中科以发行股份及支付现金的方式，作价1.68亿元收购东方招标65%股权。通过投资和并购拓展商业保理和招标代理业务，进一步从行业供应链金融和仪器设备采购招标代理方面完善了公司的综合服务模式。

根据业绩承诺人的利润承诺，东方招标2018年至2020年的扣非后净利润将分别不低于2000万元、2200万元、2350万元。从实现情况来看，2018年和2019年，东方招标分别实现业绩3033.33万元、3569.46万元，业绩承诺完成率分别为151.67%、162%，连续两年累计完成业绩6602.79万元，占三年业绩承诺的比例已超过100%。