消费金融牌照发放提速，建行宣布进军消费金融

自去年下半年消费金融牌照重新开闸后，2020年开年以来，银保监会接连批复了两张牌照，一家是小米，另一家则是光大银行。消费金融已经成为了各大金融平台争夺的重心，不论是电商平台，还是传统的金融机构，都在争夺消费金融这块巨大的蛋糕。

(重庆小米消费金融牌照获批)

建行也在筹备中

消费金融简单理解就是依托消费场景而进行的信贷业务，主要是向个人发放无抵押信贷款，用于购买产品及服务消费。从2009年中国银监会颁布《消费金融公司试点管理办法》至今，消费金融已经发展了十年。

消费金融公司则是银保监会批设的持牌金融机构，受政策鼓励支持，监管环境相对稳定。2010年最早批准成立的三家是四川锦程消费金融有限责任公司、中银消费金融有限公司和捷信消费金融有限公司。中行成为首家拿到消费金融牌照的银行，之后，还有招商银行、邮储银行、中信银行、平安集团等多家银行系纷纷加入。截至目前，已开业的持牌消费金融公司有24家。

3月30日，在建设银行2019年业绩发布会上，建设银行副行长纪志宏表示，设立消费金融公司已经筹划了一段时间。其实，建行早在去年就在准备申请消费金融牌照的相关事宜，由行内公积金相关业务部门牵头，计划初始注册资本为100亿元。

(建设银行2019年业绩发布会)

如果建行申请成功，建设银行有望成为继中国银行、邮储银行后第三家将消费金融牌照收入囊中的国有大行，同时百亿的注册资本金也将超越目前所有已成立的消费金融公司，成为行业第一。

消费金融牌照有何吸引力?

目前消费金融牌照在市场上可以说是块“香饽饽”，大家之所以这么迫切的想要获得消费金融牌照，主要原因可以总结为三点：

一是因为当前我国消费金融发展非常迅猛，每年增速非常快，而且未来增长空间非常大，各大金融机构都紧盯着这块大蛋糕。

二是当前我国正在整顿网络贷款的关键时期，未来网络信贷包括消费信贷持牌营业将是一个大趋势。成功拿到消费金融牌照，将有利于企业在金融领域的深耕和发展。

三是消费金融牌照自身的优势了，相对而言，消费金融牌照在融资渠道、杠杆率、经营范围等方面均更具优势。以杠杆率为例，通常而言，小贷公司的杠杆率在1.5倍左右，整体不超过3倍，而消费金融公司的杠杆率可达10倍左右。

此外，除了建设银行外，像南京银行、TCL集团也在加速申请消费金融牌照的路上，消费金融的竞争也将更加激烈。

建设银行的优势

从建行的消费贷业务来看，近些年发展得相对比较顺利。数据显示，2016年底、2017年底、2018年底、2019年6月，建设银行个人消费贷款业务余额分别为：750.39亿元、1926.52亿元、2101.25亿元、1682.7亿元。其中，建行消费贷产品“快贷”是其最核心的消费贷产品，近几年迅猛增长，一度让建设银行在个人消费贷款业务上打败其他同业。再加上去年6月末，建设银行个人手机银行用户数3.29亿户，信用卡用户近9500万。

这些都是建行发展消费金融业务的优势：一方面，建行的消费金融机构背靠着建设银行这棵大树，可以为消费金融子公司输出超低成本的资金。另一方面建行的用户从理论上来说都可以成为“快贷“目标客户，有条件在短期内实现快速的发展。

更有值得关注的是，与平安集团、招商银行设立的消费金融子公司不同，建行百亿资本金要设立的是独资消费金融公司，具有“独生子”的优越地位和资源分配优势。所以，对于建行的加入，在市场看来，有可能将会“搅动”整个消费金融格局。

面临挑战——24%的利率红线

与激烈的市场竞争相比，消费金融行业面临的更大挑战则是贷款产品年利率红线可能从36%降至24%。

在去年年末，就有消息爆出，包括兴业消费金融、金美信消费金融等在内的部分持牌消费金融机构收到监管口头通知，明确要求自2020年1月1日开始，将贷款产品利率调整至IRR口径年化24%以下，此外，加上罚息要控制在年化利率30%以内。

据了解，目前行业贷款产品利率普遍在10%至36%，而对于24%年利率“红线”，目前还只是个别地方监管的要求。依据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》：借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。

利率下调，利息减少，这对借款人无疑是一种利好。但是对于消费金融公司来说，新的利率“红线”敲定，意味着消费金融公司采用高利率覆盖高风险的业务拓展模式难以继续。对大多数企业来说，风险成本不变，运营成本攀升，资金成本高企，原有的商业模式将遭受不小的冲击。

写在最后

虽然，由于疫情的影响，当前用户的消费情绪有所下降，短期内消费金融业务有所下滑。但预计随着疫情得到有效控制，同时我国消费也在不断升级，消费金融领域势必将迎来前所未有的黄金期，大家对消费金融的需求也会不断增加，这些消费金融不仅仅局限于大家网络购物分期，而是深入到线上线下各个领域当中，所以消费金融领域的潜力还是非常大，长期前景广阔。

相应地，市场参与主体也将进一步多元化，不仅有银行、消费金融公司、互联网小贷、信托等金融机构，也有互联网公司、消费分期平台、网络借贷平台等，都将陆续加入到消费信贷的竞争格局中。鉴于目前消费金融行业真正发展的时间还比较短，暂时的竞争格局也可能随时改变，很多玩家也才刚刚起步。机遇与挑战并存，消费金融领域未来的发展，我们就拭目以待吧。