一位资深散户的投资笔记：我的交易系统只有一页纸，至简才是大道

股市确实是钱生钱的地方，但是前提是你要有足够的专业知识和头脑，你才能玩得风生水起。

在股市中，要想生存长久，首先要学会很多知识，积累丰富的经验，总结出一套适合自己的操作方法。

不管是短线客，还是长线投资者，都要经历几年甚至十几年刻苦的学习，痛苦的磨练，才能在股市里总结出适合自己的操作方式。这其中也淘汰了很多人，能生存下来的就是成功者。在经历了牛市—熊市—牛市之后，终于悟出了一套持续盈利的方法。

贪婪和恐惧是人天生的恶习，谁也无法完全控制。 意志坚强的人，可选择做第一种人。剩下的人要想克服恶习，做第二种人是你最佳选择!而且也不累!

以上分析是大致思路，并不是模式。你要有你的思维和操作习惯。股市千变万化，没有任何一种技术和操作模式是万能的，不同时期要有不同的思维方式。好的思维方式和操作习惯才是应对股市变化的唯一法宝。

交易怎么才能稳定盈利！

以年度为单位，以五年为周期，每个年度无论大盘在什么情况下，盈利都能够大幅超越银行利息，叫稳定盈利。

稳定盈利是这个市场的参与者追求的理想。做到这点了，财富基本上进入飞跃状态。就算是股票做的比较成功了。

如果一个交易者，有效解决了顺势、止损、规则、执行力这四个交易成功的核心要素，再辅之以主动而适当的自我调整，假以时日，心态也就逐渐平和，不以涨喜，不以跌悲，不以调整而忐忑。

建立自己的交易系统

很多交易者，一进入资本市场，就抑制不住交易的冲动，频繁交易，为何？其中一个因素就是：交易者对账户的支配权太大了，且交易太容易了，点击鼠标即可完成。想想现实中的交易，或者业务往来，会受到诸多外在因素的制约，你会思虑再三，但资本市场的交易，则一闪念间即可完成。

交易的过于自由化，以及人性的情绪化特征，是很多人交易失败的根源。那么，怎么解决这个问题呢？惟有制定规则，惟有建立有约束的交易机制。没有约束，就可能乱操作，“没有规矩不成方圆”。建立规则，第一个效用就是降低了因频繁交易或者情绪化交易带来的亏损风险。

规则，也就是常说的交易系统。一个完整的交易系统应对下述内容作出明确规定：

☆入场条件以及仓位比例：很多书籍提到交易系统，往往忽视仓位控制，尤其对渴望暴利的交易者，更需要通过仓位控制来约束自己。暴利思维，将使交易行为扭曲，因其可能重仓交易，孤注一掷。

☆止损条件：如果判断错误，就必须止损，止损的依据是什么？何时止损？

☆出场条件：也就是何时止赢。

一个最简单的交易系统，至少包括四个部分：买进，卖出，止损，资金管理。简单地说，交易者要判断在什么情况下买入，买多少，如果市场向相反方向发展，则应该如何处理头寸，如果市场向相同方向发展，又该如何处理，等等。

建仓原则

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顺势建仓原则

涨势从来不会因为涨幅太大而不能继续上涨，跌势也从来不会因为跌幅太大而拒绝继续下跌。

趋势最大的特征就是延续性，顺势建仓是风险相对最小的建仓方式。

原则：

1. 入场：任何时候都谨慎入场，即便是顺势操作同样要有依据地交易，且都要严格地控制风险。
2. 持仓：趋势没有改变信号，坚定持有信心。
3. 赢利：跟随趋势，不断提高止损，不预判高点，才能把握到趋势的延续性。

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逆势建仓原则

逆势抢反弹（新手不建议做）

逆势建仓时，特别忌讳贪便宜，任何情况下都不因为跌幅已经特别大了而作为建仓的理由。

特别注意：小级别的逆势交易不做。

原则：

1. 控制是逆势交易第一要务，防止出现难以弥补的损失。
2. 放弃。反弹机会也总会出现，但很多反弹是不适合交易的：小级别反弹、无力度的反弹、第一波反弹。这些机会都是显著的大风险机会。
3. 趋势确认发生扭转之前，逆势交易一定要快进快出，不可恋战。
4. 无依据逆势交易。顺势交易有的时候甚至可以是无依据的，只要能控制好风险就行，而在逆市交易中，即便是能控制好风险，也不要无依据交易。

平仓原则

作为顺势交易的平仓信号，主要采用道氏理论、通道、波浪分析、k线、k线组合、均线、macd等指标信号。

注意1：顺势交易的离场信号，也要求有多个信号验证，才作为离场信号；而逆势交易中，一个可靠的信号发出就可作为离场信号。

• 例如：通道平仓信号的运用：通道产生的阻力，往往看作离场信号，但也要区分中线和短线的概念，并不一定都是平仓信号。
• 例如：上升趋势中，上升通道的上沿，在顺势交易中，不一定作为平仓信号，只是作为不继续加仓的警示。最后，当通道发生逆向突破的时候，看作是顺势交易的离场信号。

注意2：分析方法产生的离场信号，最好是同级别的信号。

例如：小时图信号顺势做多，那么离场信号也应该来自于小时图或者更高的时间级别图形，而不能采用30分钟图以下的离场信号。

在顺势持仓的过程中，如果出现了同级别的逆市建仓的规则信号，则需要对顺势仓位进行离场或者减仓操作，或者将止损进一步跟进到很近的支撑位置。

也可在中线交易中，将止损按照短线来设置，达到尽量保护头寸的目的。

当逆势交易中，如果已经发出了顺势交易信号，则逆势单必须离场，此时的离场信号等同于顺势交易的入场规则。

如何设置止损

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止损的必要性

世界上最伟大的交易员有一个有用且简单的交易法则——“鳄鱼原则”。该法则源于鳄鱼的吞噬方式：猎物越试图挣扎，鳄鱼的收获越多。

假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手臂试图挣脱脚，则它的嘴巴便会同时咬你的脚与手臂。你越挣扎，便陷得越深。

所以，万一鳄鱼咬住你的脚，务必记住：你惟一的生存机会便是牺牲一只脚。

若以市场的语言表达，这项原则就是：当你知道自己犯了错误时，立即了结出场！不可再找借口、理由或有所期待，赶紧离场。

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如何设置止损

一，根据亏损程度设定

一般情况下，投资者要根据自己能够承受的亏损程度来进行设定，当现价低于买入价的10%或20%的时候止损，而投机型的短线买入的止损位设置在下跌5%~10%之间，而长线买入的止损位设置的下跌比例相对较大。

二，根据当前的趋势和自己的交易方向设定

当前的趋势、点位和支撑阻力是分析行情变化的关键，当然也可以分析止损点位，根据自己的交易方向就可以判断应该做多还是做空，如果是价格靠近支撑线，就确定做多，然后寻找低位的点，就是止损点的位置。

(3)技术指标的阻力、支撑位设置：主要有均线、趋势线、黄金分割。

(4)K线形态设置参照物：主要有趋势线的切线；头肩顶或圆弧顶等头部形态的颈线位；通道的上下轨；缺口的边缘。

(5)股价的整数价位：主要是因为整数关价位对投资大众的心理有一定支撑和阻力作用。

仓位应如何控制

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总仓位控制规则

总仓位控制中，已经盈利的仓位并锁定风险在零的仓位可不计算在内。

1、顺势交易

我们将仓位分为轻仓、中仓、重仓三种方式，那么在顺势交易当中，可保留中仓作为顺应市场趋势的仓位，其它仓位作为流动性仓位。

具体的划分可根据投资者的个人喜好来调整：重视短线操作的可将流动性仓位增大，重视中线操作的可将流动性仓位缩小。

2、逆势交易

逆势交易中的仓位控制更重要，大多数情况下都只能采取轻仓的操作，对于已经非常成熟的、成功率很高的交易规则，可适当扩大仓位到中仓。

逆势交易中，除非方向发生明确扭转，否则无重仓操作机会。

3、横盘势交易

盘整市仓位控制较为严格，在盘整区域被突破之前，不可重仓操作，突破之后可逐渐加大仓位。

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加仓规则

1、加仓的方法

• 等额分配加仓：即每次建立头寸，仓位分配一致，不做增加也不做减少。
• 金字塔加仓：即每次建立头寸，都小于上一次已经建立的头寸的仓位（未平仓时）。这种情况往往用在顺势加仓。
• 倒金字塔加仓：即每次建立头寸，都大于上一次已经建立的头寸的仓位（未平仓时）。

2、不同趋势下的使用

顺势交易：主要采用等额分配加仓、金字塔加仓方式；在计划内的多次建仓，可有依据地采用倒金字塔加仓。

逆市交易：短线交易，不采用任何加仓方式，仅一次性建仓；中线交易，可根据短线顺势交易适当加仓，但加仓方式只能采用金字塔加仓。

横盘势交易：横盘区间突破之前，不采用任何加仓方式，仅一次性建仓；横盘区间突破后，可采用等额分配加仓、倒金字塔加仓方式。

十年磨一剑：我的交易悟道之路

一、弱水三千，只取一瓢饮

刚学交易时，听从当时一些前辈的建议，一开始就想建立一个基本的交易系统，但发觉条件非常难以确定，做历史回溯的时候所有这些系统条件都只能抓住一支股票部分的盈利区间。

当时是非常郁闷，就不停看书，不停在论坛上晃荡，希望能构造一个心目中的完美系统，这个过程历时数年，最终毫无所获。

痛定思痛后，最终领悟到，应该将目标锁定在只做一种形态，如果一种方法能够把股票中的一种特定形态80%以上抓出来，那就够了。

三千弱水取一瓢饮，够了。

这种形态是什么其实不是很重要，你打开任何一副K线图，列出能赚钱的入点，然后从中选择一种比较常见的形态就行了。

关键在于你要坚定只做这一种形态，做得多了，这种形态就会成为你的提款机，你清楚其中大部分的陷阱，你也清楚有些时候它蕴含的金钱在灼灼闪光。

二、删繁就简，返璞归真

这些年做交易，看了非常多的书籍，先是迷上了技术指标，搞了无数个指标，希望从中能够看透市场，然后又迷上了机械交易系统，看了数遍“通向财务自由之路”、“海龟交易法则”、“机械交易系统”等。

然后又接触了波浪、江恩，一段时间苦读加实践后，发觉这些东西用在实践上困难巨大，而且有些使用虽然用对了，但复盘分析后发觉用简单的方法就行了，何必绕来绕去多此一举，多次迷茫后，终于决定放弃。

市场是非常简单的，简单到只有一个买入和卖出，但是它又是无比复杂，复杂到任何理论都只是一家之言。

因为复杂的市场如果能够被完全构造或者解释，就一定是有其本质，而市场的本质从其牵扯和影响而言，应该是不存在的，所谓的混沌和分形也不可能解释它。

这也是我后来略看缠论就放弃的原因，想用一种机械的、几何的或者用一种从简单定理到复杂构建的思路来构建市场轮廓我认为是一条死路。

去除了这些东东后，还剩下什么呢？只有K线和成交量，这就是我对市场的观察层面，相当原始，但我感觉相当有用。

理解并认同了这一点后，我的交易开始突飞猛进，更贴近了市场和股票的脉搏。

三、简单并且符合逻辑

这主要是关于仓位设置的，我先阐述一下我的使用过程。

最开始我操作时候是被贪婪蒙蔽双眼，总是全仓进出。

后来看了些资金管理的书籍，主要是外国的一些书籍，开始小仓位试探进出，中间还有2年多的时间主要做股票，小仓位成为标准方式。

后来从股票市场上回来后，因为感觉股票市场没有杠杆，资金量也不算很大，感觉分仓必要性不大，又开始全仓进出。

虽然还是全仓，但这时候我认为是不错的方式，特别是对资金量不大的散户来说，全仓进出可以将自己对仓位的考虑完全放掉，集中力量研究最重要的进出时机问题。

因此直到现在我还认为这是非常不错的仓位管理方式，大道至简，最好的仓位管理就是不用管理。

随着资金量的扩大，惭愧，主要是近2年的事情，我现在的仓位采用的是双重仓位策略，一部分仓位用来表明我超短期判断的对错，一部分仓位用来表明我中期判断的对错。

这是一种非常合乎逻辑的方式，三段式：进来就错了，全走；进短期仓对了，加中期仓；短期结束短期仓出，中期结束中期仓出。

这里面的要点是短期仓必须要确信自己对中期趋势的判断肯定是错的，所以短期利润总是能拿得到，这对避免坐电梯，避免被套，非常有帮助。非常简单，非常符合逻辑。

四、紧抓重点，切勿面面俱到

仓位说过，现在来谈买入和卖出；这里面也有一段历程；开始时候我认为入点最重要，千方百计追求入点，常败。

后来看书交流后，开始认同“会买的是徒弟，会卖的是师傅”，结果呢，一样，常败。

再后来，我对入点出点同样重视，不断研究，结果呢，还是一样，常败。

后来，我慢慢发觉，入点和出点是二位一体的东东，也就是说入点和出点常常呈现互关联，你的入点确定了，出点也就确定了。当然这些也是常识，很奇怪我一直都没有认清楚。

那么既然如此，那一个重要呢？我认为当然是入点，因为入点也直接决定了出点，换句话说，直接决定了赢利。

到这里我的观念终于成型：以入点为绝对重点，对出点机械止损就行了。也就是我的系统基本上只考虑“入点”；结合前面我说的我只做一种形态，想想就知道，这是非常简单的方式。

好像和最开始的方法差不多，或许这就是见山还是山？

五、得失要分明

这主要指的是选股，前面说了我只做一种形态，既然重点关注在这种形态上，我慢慢放弃了对股票本身的研究；现在的做法是“眼中无股”，认为所有股票都是同一支股票。

这样做导致的结果是：

不了解造成的风险，所以前面我说了我的仓位策略是双重仓位，也有避险意味。

换股会比较频繁，既然眼中只有走势，换股就不应该成为障碍。当然，这不意味着随意冲动换股入货，因为别忘了，我是以入货为最重要考量的，入货时如此，换股入货时也如此。

说了这些，其实我的基本意思应该表达出来了吧。

放弃寻找神奇的东西吧，放弃从别人那里直接获取交易系统的念头吧，用简单的技术去观察实际的历史数据，足够你构建出一个你自己的交易系统，你的交易系统一定要基于你自己的判断和方法。

相信我，第一这个不难，第二这个比无数神奇的系统更有效更能赚钱。

另外，技术指标我并不是一概不用，我放弃的是神奇、复杂的东西，但是作为一种类似统计工具的作用（就像电脑上的计算器），我当然不舍弃。

比如，有些东西我想知道，但从图上看有时候比较累，我就写个小指标来算算，这些指标都非常简单，因为指标的基础量就这么点，任何复杂的指标其市场含义必然模糊不清。

另外，我对指标的参数调整非常厌恶，参数调整莫过于想精确，但这样很容易曲线拟合，同时过去的适合参数未来会有效只是一项情愿的痴人说梦罢了。

我们用指标要用其明确的市场意义，用来指示一个方向性的东西，这就够了，我不使用任何调整参数，我用的指标参数都是固定的。

六、级别要简化

学习波浪理论的朋友可能都有体会，9级波浪是噩梦的开始也是成功的终结。

交易不需要那么复杂，对我而言，我只看操作级别和次一级级别，操作级别确定交易方向，要买还是要卖，次一级别决定具体出入点。

我不看高级别，因为根据我对市场的统计而言，这种类似于K线整合的东西其实作用很有限，要分析大一点的走势，多看几根操作级别的K线效果更好。

对于次级别，只用来具体确定出入点，确定好后，它就完成任务了，在交易中它的涨跌我根本就不去关注的。

七、操作方式要简化

每个人都有不同的交易方式，首先要定位自己，我2009年从期货转到了股票市场，我来谈谈原因。

不是因为什么期货风险比较大之类，根据我的经验，期货的风险并不比股票大，同时赢利能力比股票要高不少，很多所谓的风险其实是自己吓自己而已。

特别是对于资金比较小的散户，在不提高风险的情况下，我感觉做股票更容易将小钱变成大钱。

我退出期货市场主要的原因是，期货需要盯盘的时间比较多，对于希望将交易作为终生职业的我来说，我希望它带给我财务自由的同时尽量少地占用我的时间。

赚钱是用来享受生活的，不是吗，而股票市场无疑更适合我。

但股票市场也有很多中做法，有些操作方法也是非常耗时间的，因此就要有所选择，这种选择就形成了我现在这种非常简化的操作方式。

这种方式说白了很简单，首先，通常仅以日线收盘价分析和交易；其次，临近出入点附近的股票增加固定关注关键时点，比如10：00、14：30，各关注10分钟左右；也就是白天盘中最长关注和交易时间不超过1小时，平时基本上在10分钟以内。

其实市场有它的运作规律，你时时关注它，反而会看不清楚这个市场。

当然，晚上的复盘分析是必不可少的，而且最好是固定时间段来做。这样，大把的时间就回到你身边来了。

不要认为这个不重要，其实这才是交易的长久之道，准备终身做交易的朋友，一定要关注这个问题。

交易要想简单，一定要放弃患得患失的心思，比如仅使用收盘价操作，必然会有许多盘中眼花缭乱的机会来迷惑你，就算这些机会真是好机会，也不要去碰，只有这样，你才能将简单的交易骨架建立起来，而我认为，只有简单的交易骨架才能支撑起稳定盈利的目标。

如果稳定是我们的第一追求，那么，该放弃的都放弃吧。一个足够复杂的市场不能用足够复杂的操作来应对，因为其中的变数之多，足以毁掉整个交易。

到现在为止，我的交易系统只有1页纸了，非常简单。

但是要能做到心无旁骛，忍受众多的利润模式从眼前飞过，忍受无数的读书笔记，无数的交易日志交易心得变成废纸，忍受自己从滔滔不绝变成沉默无言（因为可说的实在不多），忍受交易技术原来只是平淡无奇的东西而已，还是有点艰难的。

不过，我们只是为了赚钱，这本来不就是简简单单的目的吗？