房贷基准利率下调5个基点，降息时代买房良机已然到来？

近日，央行大动作频频。11月18日，央行重启并开展1800亿元7天逆回购操作，操作利率下调5bp，此前的利率为2.55%，本次则下调为2.5%，这是四年多来首次下调利率。

昨日（11月20日），央行再放大招，宣布最新的1年期贷款利率和5年期以上的贷款利率全部下调5BP，1年期LPR下调为4.15%，5年期以上LPR（房贷基准利率）为4.80%，以上LPR在下一次发布LPR之前有效。这也是8月20日房贷利率新政实行以来，房贷利率首次下调。

自从央行启动贷款市场报价利率（LPR）以来，LPR利率在9月和10月均并未下降，保持不变，一年期4.25%，五年期4.85%。前者主要是给企业贷款参考的，后者是房贷利率。

LPR当前的形成是根据中期借贷便利（MLF）、长期贷款（住房贷款）、报价银行这些因素决定的，并且报价频率由原来的每日报价改为每月报价一次，这样就组成了LPR的形成制度。商业银行贷款利率在新LPR机制实行前是由央行贷款基准利率×（1±上浮或下跌%），LPR改革后，商业银行贷款利率=LPR±基点。

举个例子，假如你在长沙买一套总价100万的房子，按照3成首付商贷，你需要贷款70万，贷款30年。现在首套房贷利率基本都是6.125%，利息总额为1187397.94元，月供6076.11元；LPR降低之后，首套房贷利率6.075%，利息总额1175771.25元，月供6043.81元；相比之下，降息之后，利息总额减少1.1万多元，月供减少32.3元，对于购房者的影响并不大。

第一太平戴维斯中国市场研究部高级董事及主管简可认为，“LPR下降5个基点，对房地产及整体经济并不会造成实质性的影响，但应有助于改善市场气氛。此次下调亦表明政府有意稳定货币政策，着力于借助更具实效、长期可持续的政策手段改善整体商业环境。金融安全、经济稳定是政府工作的重中之重，因此金融风险防范、监管体制改革、税收结构调整都将继续推进，同时国家亦鼓励企业通过技术引进、市场整合、开发新业务来适应新的经济环境。”

此外，其他业内人士分析认为，此次LPR下调还透露两个重大信号：第一，高层并不希望看到楼市过冷，或者冷的时间过久；第二，未来长期来看，房贷利率下调是大趋势。也就是说，到年底了，适当放宽，既减轻了购房者压力，又刺激了买房需求，活跃了市场，也给楼市带来了信心。

此次LPR下调相当于给当前低迷的楼市注射一针强心剂，近期诸多现象表明，刚需买房成本一降再降，利好刚需的楼市拐点或已悄然到来。

文|燕南飞