知名私募左侧布局 A股科技股有望扛起领涨大旗

来源：上海证券报

⊙谢达斐 ○编辑 金苹苹

7月份以来，市场持续调整，但头部公私募基金布局市场热情未减，仍频发产品进行左侧布局。与此同时，从7月份的机构调研情况来看，多家头部私募的重点调研对象转向了与半导体、安防相关领域的龙头科技股。

在业内人士看来，经历持续调整，A股市场中有很多标的不仅具备很大的成长空间，而且估值也已足够便宜，当前正是布局良机。

境内外私募逆势布局

据基金业协会相关信息显示，在7月份A股持续震荡期间，淡水泉、拾贝投资、景林资产、东方港湾、瑞银资产和毕盛投资等境内外头部私募仍在频发产品，低调布局市场。

多家百亿级私募逆势布局动向值得关注。比如，7月份，景林资产发行了3只产品，包括景林价值直销子基金C2号、景林创新成长专享子基金9号和景林创新成长专享子基金8号等；淡水泉发行了淡水泉专项11期；拾贝投资也发行了拾贝精选21期和拾贝君正等产品。

顶级外资私募也加入了布局行列。据基金业协会相关信息显示，7月份，瑞银资产、安中投资、毕盛投资和富敦投资各备案了1只产品。同时，瑞银投资还正式推出了境内首只外资私募FOF，目前该产品仍在协会备案流程中。

业内人士表示，外资私募属于投资理念成熟、眼光长远的长期理性投资者，近几年持续布局A股。2018年以来，外部不确定性扰动，使得A股持续震荡，股价不断下跌，也令A股投资价值进一步凸显，给外资私募布局A股提供了良好时机。

值得注意的是，明星公募基金也在逆势进场淘金。Wind统计显示，在主动权益基金发行不景气背景下，7月以来多只权益基金募资超过10亿份。具体而言，景顺长城绩优成长成功募集了28.98亿份，中庚价值灵动灵活配置募集了10.72亿份。除了明星基金经理密集发行新产品之外，一些知名基金也放开申购。比如，由“陈光明+傅鹏博”这对基金大佬联手打造的爆款产品——睿远成长价值混合近期恢复了大额申购，并一度吸引资金的热捧。

7月调研转向科技股

头部私募频发产品进行布局，7月份他们主要跟踪了哪些公司？统计数据显示，科技股正成为这些机构近期调研的重点。

从调研标的来看，环旭电子被多家头部私募关注。Wind数据显示，7月份，千合资本、源乐晟资产、景林资产、朱雀投资及毕盛资产均调研过该公司。据相关资料显示，环旭电子是电子产品领域提供专业设计制造服务及解决方案的大型设计制造服务商。公司主要为国内外品牌厂商提供各类电子产品的开发设计、物料采购、生产制造、物流和维修等专业服务，与国际电子产品品牌商如苹果、友达光电、联想、英特尔和IBM等建立了长期稳定的供应链合作关系。

明星科技股海康威视更是成为多家头部私募扎堆调研的对象。Wind数据显示，7月份，千合资本、高毅资产、景林资产、重阳投资及拾贝投资均重点调研了该公司。日前，这家安防行业的龙头公司举办了 “业绩说明会”的电话会议吸引了442家机构旁听，场面可谓十分火爆。

此外，具备半导体概念的卓胜微也是头部私募扎堆调研的标的。7月，该公司分别被千合资本、敦和资产、源乐晟资产、毕盛资产和重阳投资等国内外顶级私募密集调研。

业内人士认为，头部机构对于市场情绪变化极为敏感，其调研方向也是重要的市场风向标。随着基金二季报显示资金抱团消费品种趋势较为明显，有机构人士称，目前消费类品种的估值修复已基本完成，加上7月份科创板开市后科技板块强势上涨，可以明显感受到市场情绪已发生转变，资金布局方向正从消费蓝筹股逐渐转向科技股。

(责任编辑：张明江)