中国股市为什么突然走强了？上涨加仓40%，下跌5%就斩掉一半仓位

交易心理 是凌驾于交易方法之上的。

人人都在玩命研究交易方法。找到一个暴涨点。涨停板啥的，赔的都没了，但是人们就是喜欢，账户年复一年缩水，人们不管了，就是爱看就是爱研究 熟不知都走火入魔引入歧途!

股市中预测挺好玩，江恩是个人才能精准预测股价的制高点。但那有什么用呢?曾经精研周易六爻预测，都废掉，原因无他，只一句;天机不可泻肉!额!

管那么远干啥，走好现在每一步就自认水到渠成。

比如你现在满仓杀进去明天开盘跌了5%你说没事，好，股票大大又跌了6%，跌来跌去自己设个好的目标点就是涨不到反而钱赔光光，之后股票大大玩命抢爹般冲上青天不回返，你就哭吧!

一套差不多的成功率在20%的交易系统加上资金管理仓位控制。就是必胜的方法。入场点一半仓位进场，上涨加仓40%，万一跌了5%就斩掉一半仓位，所谓小赔大赚，以捞到一次就够你吃一年的。

下面介绍一个和加码有关的资金管理策略——也许该把它叫做“活命”资金管理策略更合适，因为它所蕴含的内容并不仅仅是加码这么简单。

假设现在有一个10万元的账户，空仓状态，我们的目标是把它做到20万以上(翻倍)。

首先，把这个账户里的资金分成5份，每一份叫做一个交易单元，这表示在每个交易单元里要投入20000元。

然后，我们将通过7个步骤来完成从10万到20万的操作。

在每一步中，止损金额都是进行该步时所投资金总额的10%，如果超过10%，无条件止损。这个10%里是否包含交易费用根据个人喜好来定，我个人的建议是包含。

第一步：

第1步操作只投入一个交易单元——20000元。此时投入的总资金就是20000元，持仓比例为20000/100000=20%。

因为预定按投入资金的10%止损，所以最大止损金额是2000元，当亏损超过2000时，无条件止损。此时止损金额占总资产的比例为2000/100000= 2%。

小心的做好这20000元的单子，当获利达到20%，也就是赚了4000元后，可以进入下一步。(第1步结束时，总资产已经变成了104000，相对初始总资产已获利4%) 如果这一步操作不顺利，最终止损离场，还有剩余的9万多元做后盾，可以用一个交易单元重新入场。

第二步：

在第1步已经有赢利的情况下，我们开始加码。

现在新投入一个交易单元，此时投入交易的资金总额为40000元，持仓比例为 40000/104000=38.46%。最大止损金额是4000，占总资产的比例为4000/104000=3.85%。如果亏损超过这个值，依然无条件止损。

注意，第1步我们已经获利4000元，只要严格止损，原始资本几乎不会受损。当这次操作又获利20%，也就是40000×20%=8000时，可以进入第3步。(第2步结束时，总资产已经变成了112000，相对初始总资产已获利12%)

这里需要强调的是，假如在第2步操作中，发生了止损离场情况，总资产回落到第1步结束时的104000以下，必须返回第1步，只投入一个交易单元，直到总资产回到104000以上，再重新进行第2步。

第三步：

如果第2步很顺利，现在我们继续加码

再增加一个交易单元，投入的总资金量达到了60000元，持仓比例为60000/112000= 53.57%。

最高止损金额为6000，占总资产的比例为6000/112000=5.36%。

注意，在第2步中我们获利了8000，而前两步完成后，总获利已经达到了12000，只要严格止损，这6000的损失不会对原始资本构成任何影响。

当这次操作又获利20%，也就是60000×20%=12000 时，可以进入第4步。(第3步结束时，总资产变成了124000，相对初始总资产已获利24%)

同第2步提醒过的一样，当第3步操作出现亏损时，如果账户总资产回落到104000-112000之间，就返回到第2步，持仓金额缩减为两个交易单元;

如果止损不坚决或发生其他意外情况，亏损严重，回落到了104000以下，就只能返回第1步重新开始。

第4、5、6、7步：

投入4个单元，共80000，持仓比例80000/124000=64.52%，最高止损8000，占总资产6.45%，获利20%=16000后可进入第5步。(第4步结束时，总资产140000，获利40%)

投入5个单元，共100000，持仓比例100000/140000=71.43%，最高止损10000，占总资产7.14%，获利20%=20000后可进入第6步。(第5步结束时，总资产160000，获利60%)

投入6个单元，共120000，持仓比例120000/160000=75%，最高止损12000，占总资产7.5%，获利20%=24000后可进入第7步。(第6步结束时，总资产184000，获利84%)

投入7个单元，共140000，持仓比例140000/184000=76.09%，最高止损14000，占总资产7.61%，获利20%=28000.... 到这里为止我们的总资产变成了212000，此时已经获利112%，实现了资金翻番。

谈谈仓位控制原则

仓位控制是一门艺术，不是精确的科学，它是保证资金安全、有效规避风险、长期稳定盈利的有效手段，有仓位控制意识和规则是股市交易者在心理和技术上成熟的表现之一，仓位控制是建立在市场和个股短期具有不可预测的特性、尊重市场、保证资金安全的基础上的。

对于看好的股票，在基本们稳定的情况下可采取高位轻仓，低位重仓，越涨越卖，越跌越买的战略，而不是盲目随众，追高杀跌。除了根据股价定仓，还有一个同样至关重要的依据就是大盘的点位。“不涨不卖，小涨小卖，大涨大卖；不跌不买，小跌小买，大跌大买”讲的就是这个。投资讲究的是统筹兼顾，忽略任何一个方面都可能会造成决策上的错误，说来说去还是风险控制的问题，不然为什么有些人能做到涨不喜，跌不忧，很大程度上就是他们对仓位的控制得当。

能合理地控制仓位是投资者规避风险的重要手段之一，持仓比例、仓位结构、弱市分仓技巧、强市分仓技巧。这里给大家分析一下后面两个：

强市仓位：投资者建议以1/3资金参与强势股的操作；1/3的资金参与潜力股的中长线稳健操作；1/3作为后备资金供大盘出现异动的时候做可调操作。

弱市仓位：在市场趋势不明的情况下，不宜重仓这个自然不必多说，当然空仓也不见得有多明智，还是要把握好分仓技巧:1、上面说过了，根据自身资金量的大小适当分散投资。2、当大盘在熊市的末期出现止跌企稳出现良好势头时，对于战略性补仓或者铲低式操作可做适当分散投资。3、根据选股思路。价值投资的话属于长期性战略建仓，采用分散投资策略，投机角度选股，适用短线的波段操作或针对个别被套的个股盘中的“T+0”短线操作。

一般新手做股票都有一个误区，就是随时都想要满仓操作，一天不买股就难受。就是没有仓位管理意识，这是个大问题。大家都知道选股很重要，但相比之下，仓位管理比选股更加重要。因为中国股市没有做空机制，跌的时候只能空仓，没办法赚钱。所以散户都比较耐不住空仓。股市大盘指数和个股价格，实际上在绝大多数情况下都是在前期的阻力区和支撑区做箱体震荡。直到有外力打破这个平衡，这个外力就是资金成交量了。

成交量缩小，阻力位和支撑位就会下移；当成交量放大时，阻力位和支撑位就会上移。但多数个股，都是没有黑马资金关注的，所以走势都是受压于近期的阻力位和支撑位。即使有资金运作的个股，也不一定能走出前期的箱体，这个后面再细分析。

什么是箱体震荡，就是股价在相对固定的区域上下运动。只有大盘的资金供给变化，才是行情变化最可靠的基础。

大盘的资金量变化对阻力位和支撑位变化的影响作用是可靠性极高的个股的资金量变化并不一定能改变阻力位和支撑位。这是因为个股的资金是有挤出效应的。而大盘没有，指数没有，所以很多庄家，逆市拉升，往往是失败的。多数妖股都是利益输送的老鼠仓在做怪。这些个例，并不是我们要追逐的目标。可遇不可求，因为它本身就是违背市场规律的东西。

谈谈仓位控制原则

1、在指数、板块、个股均给出买入条件的情况下方可按交易系统买入信号建仓，一般建仓资金数额为总资金的40%（熊市反弹、猴市即震荡市一般为20%），如买入后亏损达到建仓资金的5%（即总资金的2%），应按系统纪律止损出局，此前可在下跌2%-3%时减半仓，止损位置可降低一些，但只要一次建仓亏损达到总资金的2%必须止损出局，且至少日内不得再建新仓（这一规则可以避免临时冲动性买入，增强建仓的谨慎性，同时个股止损可能是市场或板块整体调整再买也是继续挨耳光），绝对不允许在亏损的头寸上补仓，因为一旦继续下跌将以大比例资金加重亏损，止损将更加困难从而导致套牢，而套牢（总资金亏损10%以上）是交易者永远绝对规避的情况。亏损补仓是非专业行为，它的结果是如果后来上涨盈利，尝到甜头将形成习惯，那么真正的中长期头部到来时（谁能确定一次短期调整不会演变为中长期头部？）就会越套越补、越补越跌、越跌亏损越严重，最后盈利变亏损、亏损变大幅亏损、心态失衡、伤心失望、远离市场、割在底部不远的地方，而真正上涨趋势到来时，要么高位深套没有资金，要么蛇咬效应不敢再介入，要么已失败离开市场，这个过程是对交易者心态的最大打击和折磨，导致无法正常冷静地思考而乱了章法，整日怨天尤人、寻找持股的新闻消息麻痹自己，岂不知市场和个股自有其规律，该涨则涨，该跌则跌，不会被谁真正操纵和左右。

2、回归正题，若建仓后未触发止损条件，那么应耐心持股，若出现盈利（一般5%以上）则建仓资金变为底仓，具体按交易系统加仓信号（如形态的突破、回踩关键位后拉升等）进行加仓操作，加仓不应超过两次，视加仓条件是否充分可一次加仓总资金的30%或分两次分别加仓总资金的20%、10%到七成仓位（加仓部分称为浮动仓），此为重仓，其余30%资金为备用资金，不应随意动用。决不允许“倒金字塔”加仓，即加仓金额不能超过底仓，最多与底仓相等。比如你比较谨慎，建仓只用了总资金的20%，而你又不想在其他股建仓，那么第一次加仓最多为总资金的20%。因为“倒金字塔”加仓会迅速降低盈利比例，使底仓失去低价优势，容易触发止盈止损（这里有一条原则，就是不能使5%以上的盈利最后变为亏损，止损线已不是底仓的亏损5%而是本金），一个小波动就会被震荡出局。

3、加仓后，底仓和浮动仓分别计算止盈止损。即浮动仓亏损5%则出掉浮动仓位部分，若继续下跌至此次建仓的0利润点则全部清仓；如建仓成功，股价继续上涨，以新的最高价（俗称“天花板”）计算两个“吊灯”（我的系统将个股20日平均真实波幅俗称“吊灯”）位置为浮动仓止盈线，底仓以操盘线（我的系统特有的“变速均线”）为清仓止盈线（这里说明一下，这是我的交易系统设定的止盈止损，是经过计算的长周期多样本有效大概率模式，并不能达到100%成功率和单次最大效益，各位有了自己的交易系统后可设定适合自己的止盈止损模式）。若浮动仓止盈后未触发底仓止盈而又给出系统加仓信号应按原比例加回浮动仓位，如此循环。

4、至于30%备用资金的使用，一种是在指数环境安全、个股快速拉升过程中，某日大幅低开或剧烈震荡，可逢低部分或全部加仓，尽量在盈利情况下当日卖出保证七成总仓位，只有在这30%资金当日大幅盈利或涨停时方可满仓至次日，继续涨停继续满仓，如这30%资金当日亏损，则必须当日卖出，若继续下跌触发浮动仓止盈线，则浮动仓也要出掉，这就是所谓的“日内正T”，即先买后卖，绝不允许将浮动仓先卖后买图便宜做“日内倒T”，因为卖出后若上涨会导致高位回补提高成本，冲高回落反而导致日内本应盈利变亏损，卖出后若下跌至浮动仓止盈线以下，正应出掉浮动仓，岂能反而贪图价格低而回补？30%备用资金另一种使用方式是移仓，在系统给出建仓条件时发现新的买入标的可用备用资金建仓，但当日必须在原持股仓位减出相应比例资金，保证不超过七成重仓，若新建仓表现强于原持股，可再给出加仓信号后相应加减仓完成移仓操作。

5、关于多股分仓。应视账户资金规模和个人精力能力考虑是否开多仓，开多仓的基本要求是不同板块不同风格个股，不能在同一板块买入同类股或不同板块买入同势股。我的经验百万以下资金规模不得开超过3个仓位，移仓换股当日最多不超过6只个股，换仓后要迅速恢复3仓（这里提示下，对于超小盘股不应一单大量买入以免引起注意）。在建仓时将资金按个股情况、看好程度将资金分为几份，然后分别按4、3或4、2、1资金比例建仓加仓，总资金占用仍不超过70%。计划是计划，当发生变化时应随机应变使用资金，没有加仓条件决不可强行加仓。

6、股市操作的大忌就是满仓进出，甚至是一次性满仓一只股，这样的风险极大，一旦遇到系统性风险或个股地雷，套牢和大幅度亏损将是家常便饭。这里谈下融资问题，如果你认同上面的仓位控制原则，你会发现融资是股市投资的“毒品”，融资本身有成本，属压力资金，交易者心态会发生变化而影响操作，那么既然融资就要使用，使用就会满仓（因为你有自有剩余资金的情况下不会融资），满仓的风险我就不重复了。一旦融资大幅盈利将激发赌徒心理，难以自拔，长期融资操作若没有相应的技术、对策和纪律就会冒着极大的被平仓破产风险。借兵打仗，一旦败北，血本无归。

仓位控制要点

1、永不踏空

踏空永无赚钱的机会，手中没有股票如何赚钱?或者说，即便有投资但投入资金太少，也一样赚不到钱。特别是当股市出现大幅上升时，由于手中股票太少而使得市值增加量根本体现不出来，或者增加的量相对于其资金的比例太小。更重要的是，股市一旦上涨，低位吸货就会来不及，这时很容易迷失方向而胡乱买入一些股票，也是很容易失去理智，更不敢冒昧全仓杀人。因此，即便行情来了对于踏空的人来说，也赚不到钱甚至容易因为胡乱买股票而导致亏损。

不踏空是投资股市的硬道理，它告诉人们，投资股票时一定要选好时、选好股并好好握住它。但是，一般投资者的投资方式往往是与之相反的，即手中总是留有大量现金，他们投资买股票总是买很少，甚至几百股几百股的买，买股票所占的资金比例还不到总资金的10%，这样的投资即便是每股赚几块钱，所获得的收益也不多。这种投资似乎与踏空没有什么两样。因此，踏不踏空，应视手中资金与买股票所用资金之间的比例而定。

2、永不满仓

不满仓的妙股硬道理是：控制好风险，抓住机会适时调整资金仓位，遇上不涨的股票要换上具有上升潜力的股票。

不满仓对于一般的投资者来说比较容易做到，因为他们自从炒股的第一天开始就一天都不敢满仓，因为被套怕了不敢轻易买股票，哪怕是股票行情大涨，也只凭自己的那一点点感觉去买股票，感觉好时就多买几百股，感觉不好时就少买几股。当然，单凭感觉买股票是行不通的。

如何做好仓位控制？

一、分清自己的定位

任何股票的走势都只是一种概率性的判断，重仓、单仓根本无法控制小概率事件，因为T+1的操作制度下，你无法第一时间对错误的判断做出修正，当你重仓、单仓买入后，你至少得承受当日剩余的交易时间和第二天开盘期间的一系列风险，这也是大部分超短高手选择在交易日尾盘最后15分钟交易的原因，这种主动降低时间轴上风险的动作也是风控的一种。分仓和轻仓对很多人来说，觉得会大幅降低自己在某一只票上的收益，这时大家会痛恨死像我这样的整天喋喋不休让大家单票少买点的人，但是此时大家忽视的一点却是，分仓也会降低投资的风险。这也是小散面临的很大的一个问题：赚多和亏少哪个更重要？我认为投资是一个时间+复利的游戏，活着才有谈时间的资本，有本才有谈利的资格，我也不喜欢来得快去得更快、过于跌宕起伏的收益曲线。

所以做好仓控首先你要明确自己的定位：

1、如果你是一位初入股市的新手，想对股票这个投资方式进行基本的了解和学习的。建议，低资金量主动试错，趋势判断、个股选择、风险控制、精准操作等各个方面都需要从市场中学习。个人操作体系的建立通常都是建议在不停的纠正错误之上，直到找到一条适合自己逻辑思维和投资心态的投资之路。那么我唯一的建议就是，请先把风控的学习放在第一重要的位置，争取做一个合格的投资人。

2、如果你对股市已经有较长时间的了解，但在生活中还是有较多的时间要忙工作，没有太多时间盯盘和频繁操作，我建议是操作一只或两只绩优长线个股较好，在大牛趋势没确定前，逐步建仓6成已经是最高仓位水准了，可以趁着空余的时间把握一下大的波段，大牛趋势确认了，可以加仓至8成，但是一定要注意止盈止损的把控。关于建仓的，也不是那种一次性买入6成就完事，可以根据大盘的趋势采取金字塔型或者橄榄型的建仓模式。

二、分清大环境走势

大环境的走势对个股的影响还是较为明显的，只有少部分个股能独立于大环境，那么分清大环境的走势也就较为重要。我们将大环境的走势粗略的分为强势、震荡、弱势，三种情况。

1、在大盘较好，明显处于强势状态下，金字塔型建仓模式较为合理，可以保证较多的盈利，在达到盈利预期后，会采取+1-2或者+2-3的逐步退出方式锁定盈利。

2、震荡行情下，通常会采取橄榄型建仓模式，先做底仓，在个股突破形态确立后加大仓位投入，这样的建仓模式有利于规避短期风险，这种建仓的止盈模式大致分两种，如果达到盈利目标后，大盘依然在处于震荡市，将会采取逐步减仓走人的方式，如果大盘走势转好，也会采取+1-2或者+2-3的方式退出。

3、弱势行情下，多以观望为主，保持中线2-3成的观察仓位，同时适当做1成短线保持盘感，等待行情转暖，短线操作其实就一点要求，快进快出，绝不恋战，不要和短线太谈恋爱，预计时间内不达预期或是下跌到止损位，坚决离场，保存实力。

三、短中长线的仓位配置

大部分散户投资者没有仓位配置的概念，喜欢一梭子干进去，满仓时间较长，风险出现时较为被动，所以我认为规划好短中长线的仓位配置是很有必要的。

首先大部分散户的资金量并不大，大家要合理规划自己的仓位配置，建议配置5-6成仓位的中长线，这是你盈利的基础，通过对个股的深入研究可以较好的掌握这1-2只个股的波段，在上涨时能够吃到大部分盈利，在下跌时能够及时减仓减小回撤。其次准备2-3成的波段资金，在行情较好或是个股强势的时机能够及时加仓，或是在达到盈利预期时做+1-2，+2-3的兑现盈利方式，大部分时间这类资金处于休息阶段，可以当做“战备粮”。同时还剩1-2成资金，用作短线资金配置，在强势行情或超跌反弹行情中积极出击，快进快出，绝不恋战，为账户带来额外的盈利机会，同时保持住自己的盘感。