“小满分”，度小满金融的“马歇尔计划”？

BATJ个人信用分应用场景对比分析。

4月12日，度小满金融联合100多家企业在北京中关村举办了一场“小满分用户专场招聘会”，并在现场设立了“小满分”专区。“小满分”用户可获得企业的一对一面试辅导，分数越高的用户可享有优先面试及二面的特权。

这也是小满分的首次线下公开亮相。由此，在度小满金融独立运营一周年的时刻，小满分的推出意味着什么？

“小满分”用户在招聘会活动现场

图片来源：chinabyte.com

什么是“小满分”？

从2015年1月蚂蚁金服推出“芝麻信用分”开始至今，个人信用评分细分市场已经出现了至少10种评分产品。

除“芝麻信用分”以外，前海征信推出了“好信度信用分”，京东金融推出了“小白信用分”，腾讯在下线了“腾讯信用分”后又上线了“微信支付分”（关于“微信支付分”是否为个人信用分的一种，可以参考零壹财经·Fintech前线的相关报道《通过小电科技，微信支付分已开放给全国？》，为便于与其他类似产品比对，本文简单地将其与其他信用分放在一起讨论），中诚信征信有“万象分”，拉卡拉信用有“考拉信用分”，鹏元征信有“鹏元800信用分”，华道征信有“猪猪分”，中智诚征信有“中智诚个人信用分”，从百度分拆独立运营出来的度小满金融推出了自己的“磐石小满分”。

“小满分”也称“磐石小满分”，是由度小满金融推出的个人信用评分测试产品。度小满金融将“小满分”产品的定位描述为“覆盖全国绝大多数网民用户，将通用画像与金融专属画像结合进行信用量化评估，解决国内信贷申请用户征信数据维不足、信用白户等问题”。

据度小满金融方面介绍，“‘小满分’是度小满金融旗下综合评估体系，根据用户的身份特质、信用历史、履约情况等维度的数据，通过大数据算法，对用户信用进行综合评估的分数。目前度小满金融的小满分分数范围为350分到950分，分数较高的小满分用户将获得更多专属权益与增值服务。例如在700分以上的高分用户，在办理度小满金融产品时会更顺畅、条件更优惠。此外，小满分服务权益正在持续升级，未来将开通多种信用消费场景。

不过，度小满金融向零壹财经表示，目前，小满分为限时内测版，采取的是邀请制体验方式。”

“磐石小满分”的产品定位

图片来源：fintech.duxiaoman.com

如果将“小满分”与前述个人信用评分产品做一个横向对比，我们可以发现市面上的个人信用评分产品之间至少在分数范围设计和评分维度设计方面存在着较大的产品同质性。

表：10种个人信用分的横向对比

资料来源：零壹财经·Fintech前线根据公开资料整理

注：

小满分2018年下半年开启内测，目前仍处于内测阶段，2019年4月为其线下活动时间；

部分产品上线时间由Fintech前线根据百度相关搜索结果给出；

微信支付分在公开渠道没有分数范围描述，且在与产品客服及相关负责人沟通后仍不能确定分数范围；

万象分的公开资料比较少，我们向中诚信征信客服询问万象分的评分维度，对方称不便公开

根据德国智库机构“墨卡托中国研究中心”的一份报告，中国的大部分个人信用评分产品借鉴了美国FICO评分和德国Schufa评分的产品设计。FICO的分数范围是300分到850分，Schufa的分数范围是0分到100分；FICO的评分涉及还款记录、欠款总额、信贷历史长度、新增信贷额度及综合信贷情况等五个维度，而Schufa搜集的信息包括个人基本信息、租房记录、犯罪记录以及账单、借贷的偿付状况等。

为什么要推出“小满分”？

那么在产品同质化特征突出的背景下，推出时间又较晚的“小满分”还有产品竞争力吗？

BATJ 四巨头信用分产品典型应用场景横向对比

资料来源：零壹财经·Fintech前线根据公开资料整理

通过将“小满分”与BATJ其他三家的个人信用分的应用场景做比较，可以看出，个人信用评分产品不是孤立的产品，而是能够与各家的其他业务场景产生千丝万缕的联系甚至成为不可或缺的一环，同时，“信用消费”“信用借贷”和“信用租赁”已经成为目前主流个人信用分应用比较广泛的三类消费金融场景。个人信用评分产品能否在同类产品中保持竞争力并不重要，重要的是其能否帮助企业的消费金融业务形成一套完整的体系和业务场景逻辑。度小满金融方面表示，“小满分”是度小满金融生态圈中重要的组成部分。

零壹财经·Fintech前线了解到，目前度小满金融的业务主要分为四个条线：一是以有钱花平台为主的借贷或分期业务、二是度小满金融平台的理财业务、三是支付业务，最后是基金业务。此前我们做过对百度10亿春晚红包活动的复盘，在移动支付领域，百度系的产品已经被阿里系（支付宝）和腾讯系（财付通）产品远远甩在了后面。而“业务起步晚、规模小、账户信息弱”是在与BAT中另外两家（阿里和腾讯）在主要业务条线上做比较后得出的对度小满金融整体业务开展情况的印象。（参考我们的文章《度小满的关键一役：百度10亿春晚红包复盘》）

4月28日是度小满金融独立运营一周年的日子，面对来自其他互联网巨头在消费金融领域的竞争压力，摆脱在消费金融领域逐渐被边缘化就成为度小满金融需要解决的现实问题，那么“小满分”能成为度小满金融打好翻身仗的关键吗？

通过前百度金融业务高管向零壹财经·Fintech前线的分析，“在百度做贷款业务不容易的一个重要原因是，百度难以从主营业务——搜索中获得用户的实名账户信息，只能获得手机号等无法直接识别用户身份的信息，因此，百度的贷款业务初期只能从家装分期、教育分期等有场景的业务入手，在积累了足够实名账户信息后，才有机会开展无场景的信贷业务；相比之下，阿里则有电商场景，腾讯有社交场景，是一种“强账户”，有利于识别用户身份与风险。”可见，“小满分”的推出有利于独立运营后的度小满金融通过以信用分的形式获得“强账户”信息数据。

那么度小满金融建立一套强账户信息数据库的机会敞口有多大呢？根据嘉银新金融研究院的一份研究数据，截至2017年11月底，央行征信中心收录自然人信息9.5亿人，有贷款记录的约4.8亿人，央行个人征信的覆盖率在50%左右。

征信覆盖率变动

资料来源：嘉银新金融研究院

近期央行征信中心有关负责人在就征信系统建设相关问题答记者问时表示，目前个人征信系统已采集9.9亿自然人的信息。另据《中国信用》杂志数据，目前央行征信系统内有贷款记录的约5.3亿人，可知当前征信系统个人征信覆盖率已达53.5%。不论是50%的征信覆盖率还是53.5%的征信覆盖率，都指向了一个不争的事实，那就是还有近半数的中国人口属于“征信白户”。

此外，虽然央行目前只下发了唯一一张个人征信牌照给百行征信，但牌照申请的口子还没有关死，因此在走向个人征信合规的道路上至少各家机构的机会仍然是均等的。

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