如何才能在股市实现5年十倍收益？这里有方法！

一 投资成长股的收益和难点

说起A股很多人恨之入骨，恨其制度的不完善，恨其信息不透明，恨其弄虚作假，当然最重要的是绝大部分人不但没有赚到钱，而且把多少年的积蓄在股市亏的一干二净，所以才恨。但奇怪的是还有一小部分人不但在股市赚了钱，而且是赚了大钱，他们通过股市实现了5年十倍，10年100倍的增长，不但通过股市实现了财务自由，而且过上了有尊严的，自己喜欢的生活，那么他们是怎么做到的呢？

你肯定会发出质疑的声音，这并不奇怪，一个在股市多年连老本都亏损的人是不愿意接受这样的事实的，因为这会让他感到自己无能，感到愤怒，但这是千真万确的事情。

我们先看看一些个股在5年中和大盘的对比：

2010年9月到2015年9月，沪深指数分别是2935和3202点，只涨了可怜的10%，但这比2018年的2400度点要好，因为2018年的上证指数比10年前还低，但是个股呢？我们看看后复权后的一些股票表现：

网宿科技2010年9月收盘价为25.5元，五年后为395元，涨幅1450%

康得新2010年9月收盘价为37.68元，五年后为219元，涨幅1020%

立讯精密2010年9月收盘价为37.6元，五年后为196%，涨幅为422%

这只是其中的几个例子，所以如果你能找到并且一直持有这些股票，那么你5年的投资回报就能实现5倍，十倍，那有人做到了吗？有，而且远超这个成绩，比如：

雪球外号叫做风生水起的股民从2005年到2015年十年间，资本从几十万变成了一个多亿，增长了几百倍。但是他也不是一开始就这么厉害，头几年他也没有什么收获，因为没有找到合适的方法，但是不断的看书，学习总结后确定了现在的投资方法。

再看一个外号叫做“简单投资”的投资者在股市荒废10多年之后，有一天转变了投资理念，从小散变成了真正的价值投资者，手拿几十万元从2005年到2015年十年间涨了100倍。

那么他们是怎么做投资呢？其实他们的投资方法非常简单，比如“风生水起”每年年底找出几只股票做一个简单的投资组合，每年检查一次除非公司基本面有问题才调仓，其他时间一直拿着不动，用这个方法他在航天信息赚了10多倍，大华股份赚了20多倍。

他这个方法其实就是抓住成长股然后长期持有，实现5年十倍，任何现在市值几千亿的上市公司都曾经有过一百亿，甚至几十亿的儿童时代，所以关键问题在于二点：1 如何识别找到他们，2 如何才能长期持有拿的住，我将用几篇文章来阐述如何选择成长股。

但是大部分的成长股最后的表现并不好，多年后其股价不但没有涨而且还跌了很多，比如同样是成长股，潞安环能的净利润从2010年的34.3亿降低5年后到9.8亿，出版传媒的净利润从1.29亿降到0.75亿。成长股其实是冰火二重天的，投资成长股的难度是非常大的，所以在这么长的时间内我一直没有太多的谈如何投资成长股，他需要投资者具备以下能力：

1 挑选好股票的能力

股市里有3500多只股票，如何找到好的投资标的？ 需要有很强的股票分析能力，包括对企业深刻的理解，商业模式的理解，把握未来的发展趋势，对财报的研究等，成长股必须是千里挑一的。而且成长股其实有很多的坑，比如上市的时候业绩非常靓丽，但是过几年就下滑，比如初创公司的业绩不稳定等等，不确定因素很多，这就像从小学开始找出未来的亿万富翁，其实真的很难，即使是李嘉诚的儿子李哲楷也在早年把20%的腾讯股票以2000万卖掉了，所以真的难看准，但是是不是不可能看准？不是的，至少腾讯的大股东南非报业就从还没有上市一直拿到现在，这说明其实还是对行业的理解，对商业模式的理解至关重要。

2 长期持有，无视股价波动

说起来容易做起来难，他们要面临很多的痛苦，

第一，这个方法是绝不止损的，面对30%的亏损面不改色。黑马一直在大熊市里鼓励大家越跌越买，但是无数的人反对，甚至原来号称坚定粉丝的人也在熊市里唱空了，可见有多难。

第二，本来你盈利了几倍，但是一个股价的大波动不但吞噬了你的利润，而且会让你亏损，难不难受？关键问题是你知道这个投资方法必然有一天会面对这个情况，只是时间早晚问题，但你要忍住自己不获利了结的冲动，这需要极强的意志力。

第三，要忍受在震荡市的长期亏损，因为你一直拿到不动，看着别人赚钱而你的组合没什么起色，会让你开始怀疑人生，最后就是逐渐的放弃，所以那些墙头草是做不了长线价值投资的，他们赚不到这个钱。

二 如何才能做到呢？

首先你必须是一个乐观主义者，如果你不相信未来会越来越好，那么你必定没有耐心长期持有，那为什么能够乐观呢?很简单，因为中国是一个有巨大机遇的国家，一是有14亿人口的巨大市场，在这样的市场里巨量的需求会让很多在其他国家的小行业也会变成大行业，大公司，二是整个国家处于发展阶段，人均GDP还很低，要达到发达国家的人均收入水平还有十倍的空间，也就是说GDP要从现在的82万亿增长到800万亿，所以现在很多看上去很大的公司还有无比巨大的想象空间。

在坚信未来美好的基础上你才能坚持长期投资，否则就不需要谈了。

第二，你必须要独立特行，有和市场上绝大多数人不一样的想法，股市里90%都是人云亦云的小散，他们既不喜欢学习，又没有耐心等待，既不敢和市场对着干，又想要获得超额收益，从这个熊市里那些在我文章下面嘲笑，讽刺，谩骂的留言就可以看出来。

如果你和他们一样，如果你不能做到成为股市的一小撮人，那么你就会成为他们中的一员。超额收益其实是市场对真正投资者的奖励，是对“最优秀，最善于学习，最能独立思考，最善于等待”的人奖励，他们的收益来自于二个部分，一个是上市公司的业绩成长，因为是小市值，质量优质的上市公司，所以长期持有他们就吃到了公司成长的红利，二是其他股民口袋的钱，因为这个基数是极其巨大的，尤其牛市来了大批的小白争先恐后的进入股市撒钱，他们怎么有不获得超高收益的道理？

在2007年熊市的最低点是1664点，这是近十年最低的买入机会，随后的7年熊市也基本在2000点左右徘徊，有大把的投资机会，包括现在也是十年一遇大熊市，但是可惜大部分股民却不懂，或者说不敢在熊市里投资，他们会找出各种各样的理由，比如经济下行，外部摩擦，股权质押暴雷等，这是绝大多数股民的做法，而在牛市来临后小散们又蜂拥而上，高位接盘，和大多数人在一起虽然安全但怎么可能获得高收益呢？

三， 怎么才能选出好股票呢？

在中国人口众多，经济高速发展，人均GDP很低的基础上，很多行业可以投资。

但首先你应该确定行业，所谓“风来了猪都会飞”，指的就是行业的高速增长带来的红利，在此背景下如新能源行业，医疗行业，消费品行业，5G行业，环保行业都是可以投资的。

确定了行业之后，开始选择公司，牛股一般都一些共同的特征：

1 市值小，最开始往往是50亿，100亿，后来增长到几千亿

2 净利润开始只有几千万，但后来达到几亿，几十个亿

3 净利润的增长速度很快，远高于一般的公司，速度不低于25%。

比如云南白药2005年到2015年的净利润从2.3亿增长到25亿，市值也从40多亿增长到660亿，恒瑞医药净利润从2005年1.6亿增长到2014年15.1亿，市值从30亿增长到今天的2498亿，网宿科技2010年的净利润3800万，2014年是4.8亿，市值从30亿增长到360亿。

所以投资大师欧奈尔对成长股的投资要求是连续二个季度增长达到40%到50%的股票，那这样的股票多吗？

连续3年净利润增长达到30%的股票有197只，连续三年增长达到40%的股票有109只，连续三年净利润增长达到50%的股票有67支，可见并不少，因为你的投资组合最多10支股票就足够了。

除了高增长的业绩外，还有就是要求小市值，把握优质创业公司的初创期，只有初创期的业绩增长是极高的，盘子小股价翻倍比较容易。

那是不是找到小市值，高增长的公司就可以投资了？不行，必须股价是合理的，那么如何衡量呢？其实就是用各种方法估值，比如PE，PEG，PB，但是在牛市的时候这些股票是非常昂贵的，只有在熊市，股灾期间才有大把的买入机会，比如现在这样的股市里有大把的公司市值低于账上的现金，低于流动资产，这是极好的，而且只在股灾期间才会出现的投资机会。

一般情况下成长股的PE也不能高于25倍，如果在熊市里最好在20倍以下，只有买的便宜，未来上涨的空间才会大。

在投资组合建立好之后，基本就不要动了，一直持有等牛市来临，那什么时候卖出呢？

1 在牛市疯狂后卖出，这是非常好判断的，一，你走出去大家都在谈论股票，平时看都不看的办公室同事，广场大妈都开始喜笑颜开的说股市赚钱了，二 个股的市盈率高的惊人，熊市的时候市盈率只有十几倍，但是牛市达到70倍，80倍。

在这个时候你必须出手卖了，这也是逆向投资，和现在的熊市一样——别人不敢进入，你买，别人疯狂买入，你退出，这时候你赚了二种钱：上市公司净利润增长的红利和股民口袋里的钱，这就是所谓“戴维斯双击”。