监管酝酿民营银行：不再限制“一行一店” 允许员工持股和资产证券化

已开业的民营银行中，最为抢眼的就是依托强大股东背景的前海微众银行和浙江网商银行，但这两家同样面临存款的难题。

民营银行作为金融领域的一块试验田，首批5家开业已超过三年，其业务发展如何备受关注。一方面新兴的民营银行体制更加灵活，依托金融科技等，在产品创新和服务能力方面取得了不小的突破。另一方面，作为后来者，在激烈的银行业竞争中，民营银行也存在资金来源主要依赖同业、业务模式较为单一等瓶颈。

多名消息人士向21世纪经济报道记者表示，今年9月监管层下发了一份试点民营银行业务常态化和开展新业务的“58号文”，拟允许营业满三年，且所在地省政府出推荐函的民营银行，试点开展资产证券化业务和员工持股计划，也可以在注册地的城市开设新的网点和分支机构，即放松“一行一店”的限制。

某民营银行人士表示，已听说了这事，不过该行并未收到这个文件，或许还在下发至地方银监系统中。他表示：“业务常态化，允许通过资产证券化等方式融资也是水到渠成，因为民营银行并没有专门的监管办法，监管规则本来就是参照城商行执行的。”

允许资产证券化

也有知情人士向21世纪经济报道记者表示，这些试点措施并不是适用于所有民营银行，前提是营业满三年以上，且省级政府发推荐函。目前，满足开业满三年以上的，只有首批的五家。

2015年以来，微众银行、华瑞银行、民商银行、金城银行和网商银行等首批5家试点民营银行相继开始运营，至今已满3年。随着后来民营银行试点的全面开闸，截至2017年末，已有17家民营银行完成批设，陆续开业，分布于全国各地，业务发展也各有千秋。

有民营银行人士认为，与前几年的热度相比，这一两年民营银行的关注度有所下降。确实在试点过程中，民营银行也面临较大的挑战。

比如，业务模式单一，即被分为小存小贷、大存小贷、公存公贷和特定区域贷款四类业务模式，与传统银行大而全的模式相比综合服务能力不强。其次，在负债来源方面，受“一行一店”的限制，民营银行存款吸收面临一定限制，主要是对公或者同业资金，业务受到较大掣肘。

行业可以观察到的是，已开业的民营银行中，最为抢眼的就是依托强大股东背景的前海微众银行和浙江网商银行，但这两家同样面临存款的难题。以网商银行为例，截至2018年6月末，该行的总资产突破千亿，达到1096亿元，负债1046亿元，上半年已实现净利润3.32亿元，可谓民营银行中的佼佼者。不过在负债方面，对同业的依赖程度仍很高，2017年该行发行同业存单527.5亿元，今年仍计划发行300亿元。

因此，前述民营银行人士认为，允许资产证券化，能拓宽民营银行的融资渠道，对各类民营银行都是利好。开业之初，多家民营银行均表示要走“轻资产”的发展模式，允许试点资产证券化将是轻资产模式的有益探索。

同城可设分支机构

据知情人士介绍，“58号文”共有10条措施，其中另外两项大家较为关注的试点就是允许开展员工持股等股权激励措施。此外，符合条件的可开设分支机构，不过参照城商行管理，新设分支机构必须在注册辖区范围内。

在分支机构的设立上，今年9月银保监会同意在河北、山西、内蒙古、黑龙江、福建、河南、湖南、广东、广西、四川、云南、陕西、甘肃、青海、新疆等15个中西部和老少边穷的省份开展首批“多县一行”制村镇银行试点，即允许村镇银行在临县设立在不超过5个分支机构。

该知情人士也表示，目前开业的民营银行中，分支机构一直是各行比较纠结的问题。

一方面，受网点数量、零售客户基础薄弱等因素限制，大多数的民营银行零售存款都很少。近年来，个人存款的争夺越发激烈，网点多的银行存款优势突显。另一方面，线下网点的铺设成本将大幅提升，且和传统的银行相比，民营银行开设再多网点也难以超越，因此不可能再走通过新增网点扩张规模的路径。

也有一地处南方的民营银行员工表示，股权激励是员工们比较期待的事项。并且民营银行的股东都是大型民企或者互联网企业，有些股东本身就有员工持股的做法，大型银行也曾有试点，主要监管允许试点，应该可以很快落地。