6月电动汽车市场观察:过渡期结束 销量年中下探

6月，中国新能源汽车市场销量，历年来首次出现了年中下探的局面——5月是2018年新政实施过渡期最后一个整月，不符合新补贴标准的车辆集中放量，创造了不正常的年中高峰，使得6月数据环比下跌。

市场对政策这种亦步亦趋的态势，已经持续了近十年。市场如果不能脱离补贴走出独立态势，等补贴完全退出之后，真的就要断崖式下跌了。

6月的市场还出现了一些有趣的变化，A00风光不再，A0级A级车攀升。以下是我们详细观察。

冲高后回落：比以往来的更早一些

中汽协发布数据显示，6月份纯电动乘用车销售5.2万辆，较5月大幅减少20%，插电式混合动力乘用车销售2.2万辆，较5月增长了15.79%。受纯电动车型销量下滑的影响，今年6月国内新能源乘用车比5月减少了11.9%，首次出现年中下探之势。

2017年1月-2018年6月新能源乘用车销量走势

数据来源：中汽协

乘联会数据显示，6月份新能源乘用车销量71660辆，较上月下降22.27%，直接拉动总销量下滑的也是纯电动车型：乘联会数据显示纯电动车型销量49848辆，较5月下跌31.74%，插混车型实现销量21811辆，较5月上涨了13.83%。

2012年1月-2018年6月新能源乘用车销量走势

数据来源：乘联会

从历年国内新能源乘用车的月度销量走势看，一般是年底冲量，次年年初回落，全年逐月上扬，直至年底再次冲量，而2018年的销量回落，显然比以往来的更早一些。当然，随着补贴新政的实施，市场后续环比数据应该会重拾升势。

车型销量结构：A00级向下，A0级、A级向上

引发这一走势的，无疑是今年的补贴政策。

6月12日开始，新的补贴政策开始实施，市场在5月之前和6月的表现，则是对这一政策的反馈。最新的补贴政策，总体鼓励高续驶里程、高能量密度、低能耗车型，相应地，基于实际补贴的乘数效应，之前纯电动乘用车市场的主力支撑A00级车型在上半年快速消纳补贴“最后的盛宴”之后，6月销量应声滑落。

新的补贴政策下，之前的A00级销量大户如2017年版本的北汽EC180、知豆D2、奇瑞eQ1、众泰E200等，由于动力电池能量密度较低、百公里电耗较高等原因，绝大多数A00级车6月12日起不再能拿到补贴。6月份，纯电动A00级车型销量16726辆，比上个月大幅减少62.77%，在新能源乘用车总销量中的占比只有23.34%，为近四年最低，之前这一数值基本在50%左右。

2018年1-6月各类型新能源乘用车销量 单位：辆

数据来源：乘联会

而2018年补贴过渡期内“最不划算”的续驶里程在250km以上的车型，在上半年“蛰伏”之后，6月开始销量涨幅加大。市场表现为续航里程较高车型的销量占比开始上升——较之5月，6月份A级纯电动车销量增长7.86%，A0级增长了38.74%，B级纯电动车也有9.18%的增幅。

2014年-2018年6月纯电动乘用车各类型销量占比走势

数据来源：乘联会

车型销量榜：TOP20榜单A级车型几近占半

6月份，纯电动乘用车销量冠军自2017年来首次被非A00级车型摘得，A0级北汽EX系列销量较上月增长42.7%，以5708辆的销量位居榜首；A级车上汽荣威Ei5单月销售4661辆，排在第二，比5月增长了55.57%。

销量TOP20的纯电动车型中，A级车型9款、A00级车型6款、A0级车型5款（如果看TOP10，那么A级、A00级、A0级车型的数量分别是4款、3款、3款）。

9款A级车型中，5款销量上涨，4款销量较5月减少：帝豪EV销量下降31.77%、北汽EU系列下降21.52%、华泰EV260下降23.93%、比亚迪秦EV微降5.55%。

6款A00级车型中，4款月销减少，只有奇瑞eQ和华泰路盛S1iEV销量向上，奇瑞eQ的涨幅还挺高，有45.14%之多。

5款A0级车中，小型SUV比亚迪元EV上市首月取得2018辆的销量，既有比亚迪品牌背书的原因，也是顺应新政思路的市场必然结果。长安CS15由于基数不高，6月以896辆的销量实现了3倍多的环比增速，与A级车型中的逸动EV情况相同。

纯电动乘用车近两月销量及增幅（按6月销量排序单位：辆）

数据来源：乘联会

分析6月销量环比跌幅，不少明星级A00级车型的销量可谓断崖式下跌至个位数甚至0，新政的市场影响可谓立竿见影。北汽EC180和知豆D2，这两款车在2018年5月以前基本一致盘踞在新能源乘用车销量榜TOP的首要位置，北汽EC180拿了多少个月的销冠已无需去盘点，但是6月份基本从市场上销匿。

6月纯电动乘用车销量跌幅榜

数据来源：乘联会

新政推动车型升级进行时

新的补贴政策对车型高级化的导向趋势已经非常明显，众多车企开始升级旗下车型，比如奇瑞、奔奔都发布了250公里以上的新车型，新奇瑞eQ1、长安奔奔EV260等车型， 6月11日之后能拿到国补3万元，A00级车成本框架下，这种补贴力度还是能够带来趋利取向的，因此未来A00级市场也将迎来升级，与此同时，200公里续航以下的A00级车型将会陆续退出市场。

今年的《新能源汽车推广应用推荐车型目录》已经发布了7批，分析“目录”中纯电动乘用车各电池能量密度和续驶里程区间的车型数，产品升级导向亦是十分明显。

电池能力密度150Wh/kg以上的车型占比增长，新政下这类车型的补贴系数可以拿到1.1-1.2；续驶里程方面，200KM以下的车型在最新的第7批目录中基本消失，只能拿到2.4万元的250KM以下的车型数量快速减少，可以拿到5万元补贴的续驶里程在400KM的车型在第7批推广目录中的占比大幅上升。

数据来源：基于《新能源汽车推广应用推荐车型目录》分析

数据来源：基于《新能源汽车推广应用推荐车型目录》分析

新能源汽车行业迄今为止仍是高度政策敏感型行业，政策的任一风吹草动都会引发业内的悸动，尤其是财政补贴政策，因为直接涉及真金白银，因此对行业的影响可谓最为“刺激”。

按照至今的预期，2020年以后新能源汽车的直接财政补贴完全退坡，行业发展将完全让位于市场机制。届时，高续驶里程的A级以上车型在性能、购置成本尤其是用户体验上，能否按预期比例和节奏替代主流的燃油车型，从而支持起新能源车行业的长足发展？其次，低成本的A00级车在特定的市场应用场景、尤其是价格敏感的三四线城市，会不会由于需求的拉动而再次放量扩比，从而使得新能源乘用车的产业结构再次降维？这两个问题是未来两年半最值得观察的市场主线。

不过，届时接档的“双积分管理”政策对产业的推动和产业结构的升级也将发挥应有的作用。无论是直接财政补贴还是双积分管理政策，对于新能源汽车产业而言，鉴于国家对其在产业经济中的地位和作用寄予厚望，而该行业在一定时期内又是如此依赖政策，因此，在行业的内生力和市场机制真正建立成熟之前，科学、利于行业稳定健康发展的产业政策，是新能源汽车产业未来若干年发展的关键宏观环境因素之一，而这将相当考验政策智慧。（完）

《电动汽车观察家》提供电动汽车行业的真实信息和诚恳意见，由电动汽车媒体界资深从业者邱锴俊原创。邱锴俊曾任第一电动网CEO和主编。更多电动汽车资讯，请点击微-信右上角“+”，搜索公众号“电动汽车观察家”关注。