阿尔法金融：互联网金融进入下一个黄金十年

阿尔法金融：互联网金融进入下一个黄金十年

从2007到2017年，P2P网贷经过了十年跌宕起伏的发展，2017年一整年都离不开监管的话题。也正是因为监管，互联网金融才有现在的合规发展并得到了更多人的认可。与此同时，信披、征信等互联网金融基础设施建设正逐步走向正轨，而备案的曙光就在眼前。

整改与备案

眼下，这个时间点却有些不同寻常，因为，一场关乎网贷生死的合规备案正在紧张进行中。

就在2017年12月中，P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室下发了《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》(57号文)，明确“一家一策、整改验收合格一家、备案一家”，并要求各地在2018年4月底之前完成辖内主要P2P机构的备案登记工作、6月底之前全部完成。

对于广大平台而言，创业几年，成败可能在此一举。网贷的备案就像是市场准入证，中国目前有包括银行、保险、信托等在内的12类金融牌照，没有针对P2P网贷的牌照，而备案相当于类金融牌照，只有“生存下来”才好谋下一步的发展。

这次针对整改和备案的监管，57号文提道“规定时间内未通过整改验收，无法完成备案登记但仍然从事网贷业务的机构，各地应予以处置，包括注销其电信经营许可、封禁网站等。”

事实上，从年初的整改到年底的备案，互联网金融的监管思路日渐明晰，在金融防风险的主题下，这次57号文也是以整改合规与备案同步推进。

创新从加法到减法

中国互联网金融的发展，从最初P2P网贷模式，到后期资产端、资金端呈现各种创新，事实上，已完全超出了定位于“信息中介”的P2P网贷。

这几年，伴随着互联网金融的快速发展，各大互金平台与不同机构有合作，还上线了各类基金、保险等产品。也就是说，在相当长时间内，互联网金融的创新在做加法，各种金融创新产品不断涌现，2017年，在防范金融风险的主题下，各类监管则是给互联网金融“做减法”。

2017年6月，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于对互联网平台与各类交易场所合作从事违法违规业务开展清理整顿的通知》，通知要求于2017年7月15日前，停止与各类交易场所合作开展涉嫌突破政策红线的违法违规业务的增量。

进入下一个黄金十年

2017年，还有一个变化是，互联网金融的基础设施开始慢慢夯实。其中，由互金协会牵手芝麻信用(支付宝)、腾讯征信(微信)等8家个人征信试点机构共同出资的信联开始启动，“信联”成立的目的就是为了打破数据信息隔阂，搭建信息共享平台，从而实现信息透明化，推翻征信市场的“数据孤岛现象”，从源头上提高风控数据审核能力，防止多头借贷、骗贷现象发生。

在基础设施方面，中国互金协会信息披露服务平台上线，截至目前，有100多家平台接入信披系统，最重要的是，信披系统上线使得网贷行业更透明，并引导、规范行业在阳光下运营。

另外，国家互金专委会发布消息称，国家互联网金融风险分析技术平台正式获得国家发改委批复立项。该平台是迄今为止国家唯一批复的互联网金融监管支撑技术平台，由国家互联网应急中心负责建设和运营。而互金专委会阳光行动计划，大量信息的披露，对行业进行预警，有效地防范了金融风险。

不少互金行业人士表示，从基础设施建设到监管备案，可以看出国家对整个互金行业的重视程度，将行业纳入到备案体系。

目前，由于57号文明确了具体的整改和备案时间表，各大平台的备案进入到冲刺阶段。

业内人士预测，2018年，随着越来越多平台的备案成功，以政策导向市场的竞争开始呈现，同时成功备案的网贷平台一定会迎来政策红利，同时投资人也会越来越理性，合规的平台会受到投资人的青睐，成熟的资产端运营模式也会在风险防控上起到作用，整个行业进入到合规良性发展的阶段。

2018年，以P2P网贷为代表的互联网金融进入下一个十年黄金时代。