中国家庭储蓄分布图让我们思考什么？

最近，西南财经大学的一项研究表明，全国6成家庭有储蓄，4成家庭没有储蓄。家庭储蓄主要来源于高收入阶层，其中，排名前5%的高收入家庭拥有了我国50%的储蓄（7月26日第一财经网）。

西南财大的这项研究尽管受到抽样调查用户范围和数量的限制，在揭示中国居民家庭储蓄结构分布上可能存在一定局限，且其对中国居民家庭储蓄判断上也可能会存在一定误差；但无论如何，它凸现的中国居民家庭储蓄分布的基本脉络应该是清晰的，也给人不可争议的现象：中国少数居民占据绝对比重的储蓄存款率应是客观存在的事实，中国居民家庭储蓄分布结构严重不合理也是全社会所公认的。

只是今天西南财大发布的中国居民家庭储蓄结构分布图，更让人感到震惊而已，因为这个分布图显露的数据比人们想象中的差异更大，揭示中国贫富分化及财富悬殊现象更严重。这种中国居民家庭储蓄分布图折射的其实是中国社会财富阶层的一幅生态图，需引起政府职能决策机构的高度重视。

就目前而言，这种储蓄结构分布图会带来系列社会经济问题：

一方面，影响中国内需拉动经济增长的效应，迟滞中国经济增长速度。众所周知，目前靠投资和外贸两驾马车拉动中国经济增长的潜力有限，刺激内需应是中国政府提振经济的“发动机”。而目前这种分布极为不合理的储蓄现状，使低收入社会群体想消费而没有能力消费，而少数各种消费已近饱和的高收入社会群体却占据大量社会财富，这种财富拥有量与消费需求量严重错位的尴尬现状，无疑成了制约内需扩大和拉动中国经济增长的巨大障碍。也正如西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁表示，我国消费不足的根本原因是收入分布不合理，而不是消费意愿不足。贫困和低收入家庭虽存在较大的消费意愿却无钱消费。尤其，目前我国居民家庭这种储蓄结构严重不合理的程度远高于美国，美国收入排名前5%的家庭的储蓄率为37.2%，收入排名前10%的家庭储蓄率为27.5%，收入排名前25%的家庭储蓄率为21.3%。

另一方面，这种储蓄分布结构图表明中国财富分化现象严重，造成这种分化严重的原因除了市场经济因素之外，还有我国在收入分布政策、税收、财政转移支付等方面存在较多问题；尤其，这种储蓄结构分布还是导致我国基尼系数较高的重要诱因。尽管随着我国对民生领域转移支付的增加，我国基尼系数也呈现有所下降的态势。据国家统计局的数据显示，2016年全国居民人均可支配收入基尼系数为0.465，比2012年的0.474下降0.009，居民收入差距总体在不断缩小，但基尼系列仍属全世界较高国家之一。显然，对这些有关居民收入分配差异的系列宏观政策不从根本上进行改革，这种现状还有可能会持续延续，这不仅会对中国社会经济发展带来不利影响，且也会形成社会对立矛盾，加剧社会不满情绪，不利于社会长久稳定。

此外，这种中国居民家庭储蓄分布在很大程度上还会影响中国金融发展的不合理性和不安全性，更不利于普惠金融服务目标的实现。因为它会让高收入阶层成了金融业青睐的重点，成为信贷的主要获得者，也会让银行信贷“垒大户”而加剧信贷风险；同时，也会让广大低收入阶层成为被金融服务“遗忘的角落”，导致金融服务的“马太效应”，不利于整个金融扶贫事业的推广，也影响整个金融业运行生态。

由此，中央政府及有关职能部门应采取有力措施改变中国居民储蓄分布结构，为中国社会经济发展夯实基础：

一是针对收入不合理是加大内需不足的主要症因，加大中央财政转移支付力度，通过转移支付增加低收入阶层收入，释放家庭低收入群体较高的边际消费倾向，提高他们的收入将对促进消费起到根本性作用。同时，通过转移支付降低中国基尼系数，为缩小社会贫富差距打牢基石。

二是进一步加大收入分配机制改革力度，完善税收政策，对广大低收入阶层继续实施收入倍增计划，采取切实可行的措施增加他们的收入，为改变中国居民家庭储蓄结构及为拉动内需提振中国经济增长提供强大动力。