信息技术行业观察：应用光电携手亚马逊推动光模块需求；Anuttacon发布AI游戏催化应用场景

随着AI算力需求激增及大模型迭代加速，全球信息技术产业正围绕基础设施升级与应用场景创新展开新一轮竞争。通信、计算机、消费电子及传媒互联网等领域的技术突破与商业化进程，进一步推动行业格局的重构。

AI算力基础设施加速扩容，模型优化驱动需求持续增长

AI算力需求的爆发式增长正带动数据中心、光模块等核心环节的产能扩张。应用光电与亚马逊达成股票权证交易协议，亚马逊可购买其795万股股票，这一合作凸显数通侧光模块在数据中心扩容中的关键地位。与此同时，甲骨文2025财年第三财季财报显示，公司计划在本年度内将数据中心容量翻倍；世纪互联2024年数据中心业务收入达57.8亿元，同比增长16.1%，并预计2025年资本开支将同比激增101%-141%。国内外厂商对算力资源的投入持续加码，IDC、服务器、液冷等细分领域迎来明确增长机会。

模型迭代与开源生态的完善进一步强化算力需求。谷歌发布的开源模型Gemma3在单GPU主机上性能超越Llama-405B等主流模型，而阿里通义千问与Manus的战略合作则推动智能体开发工具的普及。OpenAI近期推出的ResponsesAPI内置网络搜索与文件处理能力，降低开发者构建智能体的门槛。此类技术进步不仅提升模型训练效率，也使得企业级部署需求（如医疗、政务等）加速释放，算力租赁、端侧推理芯片等市场随之扩容。

硬件与算法的协同优化成为行业焦点。谷歌团队最新研究表明，算法因素对模型训练的影响可通过ScalingLaw精准预测，而英伟达在GTC2025大会上的技术更新或将定义下一代AI芯片标准。此类进展表明，算力基础设施的竞争已从单一硬件性能转向软硬件协同能力，国产厂商在性价比与本地化部署中的优势逐渐显现。

端侧硬件与AI应用落地提速，游戏场景成创新前沿

端侧智能硬件的商业化进程显著加快。AIPC（人工智能个人电脑）市场迎来密集新品发布，联想、荣耀、小米等厂商通过搭载端侧大模型优化多任务处理与交互体验。政府工作报告首次提出“人工智能电脑”概念，政策支持叠加换机需求，推动AIPC渗透率预期攀升。据机构预测，2025年AIPC在大中华区出货量占比或达34%，生态能力（如本地化模型部署、跨设备协同）成为厂商竞争关键。

AI在游戏领域的应用创新引发关注。米哈游创始人蔡浩宇创立的Anuttacon公司发布AI游戏《WhispersfromtheStar》，以智能体语音交互为核心，开启封闭测试。同期，GDC2025会议聚焦AI对游戏开发的赋能，低门槛开源模型（如DeepSeek）推动垂类场景创新，游戏板块估值有望提升。政策端亦释放积极信号，中办、国办印发方案提出“人工智能+消费”行动，支持自动驾驶、智能穿戴等新技术开辟消费新赛道，进一步催化应用场景多元化。

行业洗牌与生态构建并行。PC厂商加速布局端侧AI生态，联想接入1700余款AI应用，荣耀通过多模态模型搭建原生应用体系。分析认为，具备先发技术优势与生态整合能力的企业将主导高端市场，而新兴势力或通过细分领域创新打破现有格局。随着AI向教育、医疗等垂直场景渗透，数据价值挖掘与隐私保护成为下一阶段挑战，参股地方数据交易所的企业或占据先机。

本文源自：金融界

作者：观察君